Glossario
Esplora la terminologia essenziale del trading, fondamentale sia per i trader principianti che intraprendono il loro percorso di trading, sia per gli esperti con decenni di esperienza.
A
Algorithmic Trading (Trading algoritmico)
L’uso di algoritmi e sistemi informatici per operare sui mercati secondo strategie preimpostate che non richiedono l’intervento diretto umano.
Appreciation (Apprezzamento)
Un aumento del valore di una valuta. Ad esempio, se USD/JPY sale da 105,00 a 110,00, il dollaro USA si è apprezzato rispetto allo yen giapponese.
Ask Price (Prezzo lettera)
Il prezzo al quale un venditore è disposto a vendere un’attività, noto anche come prezzo di offerta.
Arbitrage (Arbitraggio)
La pratica di sfruttare le differenze di prezzo della stessa attività su mercati diversi per ottenere un profitto.
Asset Allocation (Allocazione degli asset)
Il processo di distribuzione degli investimenti tra diverse classi di attività per gestire il rischio e raggiungere gli obiettivi di investimento.
Asset Management (Gestione degli investimenti)
La gestione professionale di investimenti come azioni, obbligazioni e immobili per raggiungere obiettivi finanziari specifici.
Adjusted Close (Prezzo di chiusura rettificato)
Il prezzo di chiusura di un’azione corretto per dividendi, frazionamenti e altri fattori.
Alpha (Alfa)
Una misura della performance di un investimento rispetto a un indice di riferimento.
B
Bear Market (Mercato ribassista)
Un mercato caratterizzato da prezzi in calo o che si prevede caleranno, solitamente del 20% o più dai massimi recenti. In un mercato ribassista, gli investitori diventano spesso pessimisti, temendo ulteriori perdite. Questi mercati si verificano spesso durante recessioni o rallentamenti economici.
Bid Price (Prezzo denaro)
Il prezzo al quale un acquirente è disposto ad acquistare un’attività. Generalmente è inferiore al prezzo lettera.
Broker (Intermediario)
Una persona o società che esegue ordini di acquisto e vendita per conto dei clienti, generalmente percependo una commissione.
Bull Market (Mercato rialzista)
Un periodo in cui i prezzi delle attività sono in aumento o si prevede che aumentino.
Blue Chip Stocks (Azioni blue chip)
Azioni di grandi aziende consolidate e finanziariamente solide, con una storia di performance affidabile.
Bonds (Obbligazioni)
Titoli di debito emessi da società, governi o altri enti per raccogliere capitale, che pagano interessi periodici agli investitori.
Bullish (Rialzista)
Una visione o aspettativa secondo cui il prezzo di un’attività aumenterà.
Bearish (Ribassista)
Una visione o aspettativa secondo cui il prezzo di un’attività diminuirà.
Beta (Beta)
Una misura della volatilità di un’attività rispetto al mercato complessivo.
Breakout (Rottura)
Un movimento di prezzo che si verifica quando il prezzo supera un livello definito di supporto o resistenza.
Bull Trap (Trappola rialzista)
Un falso segnale che indica un imminente rialzo dei prezzi, seguito invece da un’inversione al ribasso.
Bear Trap (Trappola ribassista)
Un falso segnale che indica un imminente ribasso dei prezzi, seguito invece da un’inversione al rialzo.
Bid-Ask Spread (Spread denaro-lettera)
La differenza tra il prezzo massimo che un acquirente è disposto a pagare e il prezzo minimo accettato da un venditore.
Break-even Point (Punto di pareggio)
Il livello di prezzo in cui ricavi e costi totali coincidono, senza profitto né perdita.
C
CFD (Contract for Difference) (Contratto per differenza)
Un contratto finanziario che consente di speculare sui movimenti di prezzo di un’attività senza possedere l’attività sottostante.
Chart Patterns (Pattern grafici)
Rappresentazioni grafiche dei movimenti di prezzo utilizzate dai trader per individuare potenziali opportunità di trading.
Commodities (Materie prime)
Beni di base intercambiabili con altri beni dello stesso tipo, come petrolio, oro e prodotti agricoli.
Correlation (Correlazione)
Una misura statistica di come due attività si muovono in relazione tra loro; può essere positiva o negativa.
Capital Gain (Plusvalenza)
Il profitto realizzato dalla vendita di un’attività quando il prezzo di vendita supera quello di acquisto.
Capital Loss (Minusvalenza)
La perdita subita dalla vendita di un’attività quando il prezzo di vendita è inferiore a quello di acquisto.
Charting (Analisi grafica)
Il processo di creazione e analisi di grafici per individuare pattern e prendere decisioni di trading.
Compound Interest (Interesse composto)
L’interesse calcolato sia sul capitale iniziale sia sugli interessi accumulati nei periodi precedenti.
Cryptocurrency (Criptovaluta)
Una valuta digitale o virtuale che utilizza la crittografia per la sicurezza e opera senza un’autorità centrale.
Carry Trade (Carry trade)
Una strategia che prevede il prestito di fondi a basso tasso di interesse per investirli in attività con rendimento più elevato.
Churning (Churning)
La pratica di effettuare un numero eccessivo di operazioni per generare commissioni, a danno dell’investitore.
Cointegration (Cointegrazione)
Una proprietà statistica che indica una relazione di equilibrio a lungo termine tra due o più serie temporali.
Covered Call (Call coperta)
Una strategia in opzioni in cui si detiene l’attività sottostante e si vendono opzioni call per generare reddito.
D
Day Trading (Trading giornaliero)
La pratica di acquistare e vendere strumenti finanziari nello stesso giorno di negoziazione per sfruttare movimenti di prezzo a breve termine.
Divergence (Divergenza)
Una situazione in cui il prezzo di un’attività si muove in direzione opposta rispetto a un indicatore tecnico, suggerendo una possibile inversione.
Dividend (Dividendo)
Una parte degli utili di una società distribuita agli azionisti, solitamente in contanti o in azioni aggiuntive.
Dark Pool (Dark pool)
Una sede di negoziazione privata in cui grandi ordini vengono eseguiti fuori dai mercati pubblici.
Depth of Market (DOM) (Profondità di mercato)
Una misura dell’offerta e della domanda ai vari livelli di prezzo, mostrando la struttura del libro ordini.
Dollar-Cost Averaging (Piano di accumulo)
Una strategia di investimento che prevede l’investimento di un importo fisso a intervalli regolari, indipendentemente dal prezzo.
E
ETF (Exchange-Traded Fund) (Fondo negoziato in borsa)
Un tipo di fondo di investimento negoziato in borsa, simile alle azioni, che detiene attività come azioni, materie prime o obbligazioni.
Equities (Azioni)
Titoli che rappresentano una quota di proprietà in una società.
Entry Point (Punto di ingresso)
Il livello di prezzo al quale un trader decide di entrare in un’operazione.
Exit Point (Punto di uscita)
Il livello di prezzo al quale un trader decide di chiudere un’operazione.
Exchange (Borsa / Exchange)
Una piattaforma o mercato in cui vengono negoziati strumenti finanziari come azioni, obbligazioni e derivati.
Economic Indicator (Indicatore economico)
Una statistica utilizzata per valutare lo stato di salute di un’economia, come PIL, disoccupazione o inflazione.
Economic Moat (Vantaggio competitivo)
Un vantaggio competitivo che consente a un’azienda di mantenere la redditività e difendere la propria quota di mercato.
Exchange Rate (Tasso di cambio)
Il valore di una valuta espresso in termini di un’altra valuta, determinato dal mercato dei cambi.
F
Futures Contract (Contratto futures)
Un accordo standardizzato per acquistare o vendere un’attività a un prezzo predeterminato in una data futura.
Fundamental Analysis (Analisi fondamentale)
Un metodo di valutazione di un’attività basato sull’analisi di fattori economici, finanziari, qualitativi e quantitativi.
Forex (Foreign Exchange) (Mercato valutario)
Il mercato globale per l’acquisto e la vendita di valute, il più grande mercato finanziario al mondo.
Fundamental Analysis (Analisi fondamentale)
L’analisi di bilanci, indicatori economici e altri fattori per valutare il valore intrinseco di un’attività.
Fixed Income (Reddito fisso)
Strumenti di investimento che forniscono pagamenti di reddito regolari, come obbligazioni o titoli di Stato.
Floating Rate (Tasso variabile)
Un tasso di interesse che varia periodicamente in base alle condizioni di mercato o a un parametro di riferimento.
Forward Contract (Contratto forward)
Un accordo personalizzato tra due parti per acquistare o vendere un’attività a un prezzo prefissato in una data futura.
Fund of Funds (Fondo di fondi)
Un fondo di investimento che investe in altri fondi, offrendo diversificazione e gestione professionale.
G
H
Hedging (Copertura)
Una strategia di gestione del rischio utilizzata per compensare potenziali perdite assumendo una posizione opposta su un’attività correlata.
High-Frequency Trading (HFT) (Trading ad alta frequenza)
Una forma di trading algoritmico che prevede l’esecuzione di un numero elevato di ordini a velocità estremamente elevate.
Head and Shoulders (Testa e spalle)
Un pattern grafico che indica un’inversione del trend, composto da tre picchi o avvallamenti.
Hedge Fund (Fondo speculativo)
Un fondo di investimento che utilizza diverse strategie, inclusa la leva finanziaria e la vendita allo scoperto.
High-Risk High-Return (Alto rischio alto rendimento)
Una caratteristica degli investimenti che offrono potenziali guadagni elevati ma comportano anche un rischio maggiore.
I
Initial Public Offering (IPO) (Offerta pubblica iniziale)
La prima vendita di azioni di una società privata al pubblico, che segna la sua quotazione in borsa.
Inflation (Inflazione)
Il tasso di aumento generale dei prezzi di beni e servizi, che riduce il potere d’acquisto.
Interest Rate (Tasso di interesse)
Il costo del denaro preso in prestito, espresso come percentuale del capitale.
Index Fund (Fondo indicizzato)
Un fondo comune o ETF progettato per replicare la performance di un indice di mercato specifico.
Inflation-Protected Securities (Titoli protetti dall’inflazione)
Investimenti che offrono protezione contro l’inflazione adeguando capitale e interessi.
Inside Information (Informazioni privilegiate)
Informazioni non pubbliche su una società che, se divulgate, potrebbero influenzare il prezzo delle sue azioni.
J
K
L
Leverage (Leva finanziaria)
L’uso di fondi presi in prestito per aumentare il potenziale rendimento di un investimento, amplificando sia i guadagni sia le perdite.
Limit Order (Ordine limite)
Un ordine di acquisto o vendita a un prezzo specificato o migliore, eseguito solo quando il prezzo raggiunge il livello indicato.
Liquidity (Liquidità)
La facilità con cui un’attività può essere acquistata o venduta sul mercato senza influenzarne il prezzo.
Limit Price (Prezzo limite)
Il prezzo massimo o minimo al quale un ordine viene inserito, come specificato dal trader.
Leveraged Buyout (LBO) (Acquisizione con leva)
Un’operazione finanziaria in cui una società viene acquisita utilizzando una quantità significativa di capitale preso in prestito.
Leverage Ratio (Rapporto di leva)
Una misura della proporzione di capitale preso in prestito utilizzato rispetto al capitale proprio.
M
Margin (Margine)
La somma di denaro necessaria per aprire e mantenere una posizione con leva, utilizzata come deposito a copertura delle perdite potenziali.
Market Order (Ordine a mercato)
Un ordine di acquisto o vendita eseguito immediatamente al prezzo di mercato corrente.
Margin Call (Richiesta di margine)
La richiesta di un broker di fondi o titoli aggiuntivi per coprire le perdite quando il conto scende sotto il livello di margine richiesto.
Market Capitalization (Capitalizzazione di mercato)
Il valore totale delle azioni in circolazione di una società, calcolato moltiplicando il prezzo dell’azione per il numero di azioni.
Moving Average (Media mobile)
Un calcolo statistico utilizzato per attenuare i dati di prezzo creando una media costantemente aggiornata, utile per individuare i trend.
Market Depth (Profondità di mercato)
Una misura della domanda e dell’offerta del mercato, che mostra il volume degli ordini a vari livelli di prezzo.
Moving Average Convergence Divergence (MACD) (MACD)
Un indicatore di analisi tecnica utilizzato per identificare cambiamenti nella forza, direzione e durata di un trend.
Market Sentiment (Sentiment di mercato)
L’atteggiamento generale degli investitori verso un mercato o un’attività, influenzato da notizie ed eventi.
Margin Requirement (Requisito di margine)
L’importo minimo di capitale che deve essere mantenuto in un conto a margine per mantenere aperta una posizione.
Market Cap Weighted Index (Indice ponderato per capitalizzazione)
Un indice in cui il peso di ciascun componente è basato sulla sua capitalizzazione di mercato.
Market Maker (Market maker)
Un soggetto che fornisce liquidità al mercato quotando prezzi di acquisto e vendita.
N
Net Asset Value (NAV) (Valore patrimoniale netto)
Il valore totale delle attività di un fondo meno le passività, diviso per il numero di quote in circolazione.
O
Options Contract (Contratto di opzione)
Uno strumento finanziario che conferisce al detentore il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere un’attività a un prezzo specifico entro un periodo di tempo prestabilito. Nel forex, le opzioni sono meno comuni rispetto ai contratti spot e futures.
Order Book (Libro ordini)
Un elenco di ordini di acquisto e vendita organizzati per livello di prezzo che mostra la profondità del mercato.
Overbought (Ipercomprato)
Una condizione in cui il prezzo di un’attività è salito troppo rapidamente, segnalando una possibile correzione.
Oversold (Ipervenduto)
Una condizione in cui il prezzo di un’attività è sceso troppo rapidamente, segnalando un possibile rimbalzo.
Option Chain (Catena delle opzioni)
Un elenco di tutti i contratti di opzione disponibili per una determinata attività.
Over-the-Counter (OTC) (Mercato over-the-counter)
Un mercato in cui i titoli vengono scambiati direttamente tra le parti senza una borsa centralizzata.
P
Pip (Percentage in Point) (Pip)
Il più piccolo movimento di prezzo di una coppia di valute, utilizzato nel forex per misurare le variazioni di valore.
Portfolio (Portafoglio)
Un insieme di investimenti detenuti da un individuo o un’istituzione, che può includere azioni, obbligazioni, ETF e altri strumenti finanziari.
Pivot Point (Punto pivot)
Un indicatore di analisi tecnica utilizzato per determinare potenziali livelli di supporto e resistenza.
Position Trading (Trading di posizione)
Una strategia di trading a lungo termine in cui le posizioni vengono mantenute per settimane, mesi o anni.
Portfolio Diversification (Diversificazione del portafoglio)
La strategia di distribuzione degli investimenti tra diverse classi di attività per ridurre il rischio.
Price Action (Azione del prezzo)
Il movimento del prezzo di un’attività nel tempo, analizzato per prendere decisioni di trading.
Point and Figure Chart (Grafico Point & Figure)
Un tipo di grafico che si concentra sui movimenti di prezzo ignorando il fattore tempo.
Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio) (Rapporto prezzo/utili)
Un indicatore di valutazione calcolato dividendo il prezzo dell’azione per l’utile per azione.
Q
Quote (Quotazione)
Il prezzo corrente di un’attività, generalmente espresso come prezzo denaro e lettera.
Quotation (Quotazione)
Il prezzo corrente o il prezzo denaro/lettera di un titolo o di un’attività.
Quantitative Analysis (Analisi quantitativa)
L’uso di modelli matematici e statistici per analizzare dati finanziari e prendere decisioni di trading.
R
Risk Management (Gestione del rischio)
Il processo di identificazione, analisi e mitigazione dei rischi associati al trading per proteggere il capitale e ridurre le perdite potenziali.
Resistance Level (Livello di resistenza)
Un livello di prezzo che un’attività fatica storicamente a superare, considerato una barriera alla salita.
Risk-to-Reward Ratio (Rapporto rischio/rendimento)
Una misura utilizzata per valutare il potenziale rendimento di un’operazione rispetto al rischio assunto.
Relative Strength Index (RSI) (Indice di forza relativa)
Un oscillatore di momentum che misura la velocità e il cambiamento dei movimenti di prezzo per individuare condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
Risk Appetite (Propensione al rischio)
Il livello di rischio che un investitore è disposto ad assumere per ottenere potenziali rendimenti.
Robo-Advisor (Robo-advisor)
Una piattaforma automatizzata che fornisce servizi di gestione degli investimenti tramite algoritmi.
S
Spread (Spread)
La differenza tra il prezzo denaro e il prezzo lettera di un’attività, che rappresenta il costo della negoziazione.
Stop-Loss Order (Ordine stop loss)
Un ordine inserito per vendere un’attività quando raggiunge un determinato prezzo al fine di limitare le perdite.
Short Selling (Vendita allo scoperto)
La pratica di vendere un’attività non posseduta con l’intenzione di riacquistarla successivamente a un prezzo inferiore.
Support Level (Livello di supporto)
Un livello di prezzo che un’attività fatica storicamente a scendere sotto, considerato un pavimento di prezzo.
Spread Betting (Scommessa sullo spread)
Una forma di speculazione in cui si scommette sui movimenti di prezzo di un’attività senza possederla.
Stop-Limit Order (Ordine stop-limit)
Un ordine che combina uno stop order e un ordine limite; una volta raggiunto il prezzo stop, diventa un ordine limite.
Scalping (Scalping)
Una strategia di trading che prevede numerose operazioni in brevi periodi per catturare piccoli movimenti di prezzo.
Swing Trading (Swing trading)
Una strategia che prevede il mantenimento delle posizioni per diversi giorni o settimane per sfruttare trend di breve o medio termine.
Sector Rotation (Rotazione settoriale)
Una strategia che prevede lo spostamento degli investimenti tra diversi settori economici.
Sharpe Ratio (Indice di Sharpe)
Una misura del rendimento corretto per il rischio, calcolata dividendo il rendimento in eccesso per la deviazione standard.
Smart Beta (Smart beta)
Una strategia di investimento che combina elementi di gestione passiva e attiva utilizzando criteri di ponderazione alternativi.
Spread Trading (Trading sullo spread)
Una strategia che prevede l’assunzione di posizioni long e short su strumenti correlati.
Statistical Arbitrage (Arbitraggio statistico)
Una strategia che utilizza modelli statistici per individuare inefficienze di prezzo.
Stop Order (Ordine stop)
Un ordine di acquisto o vendita che viene attivato quando il prezzo raggiunge un livello specifico.
Synthetic Position (Posizione sintetica)
Una strategia che replica il payoff di una posizione tradizionale utilizzando opzioni o altri strumenti.
T
Take-Profit Order (Ordine take profit)
Un ordine inserito per vendere un’attività quando raggiunge un prezzo specifico, assicurando i profitti di un’operazione.
Technical Analysis (Analisi tecnica)
Un metodo di valutazione delle attività basato sull’analisi delle tendenze statistiche derivate dall’attività di mercato, come prezzo e volume.
Trading Volume (Volume di scambio)
Il numero totale di azioni o contratti negoziati su un titolo o mercato in un determinato periodo.
Trendline (Linea di tendenza)
Una linea tracciata su un grafico per collegare punti di prezzo significativi e identificare la direzione del trend.
Trading Platform (Piattaforma di trading)
Un software utilizzato dai trader per inserire ordini, monitorare le posizioni e analizzare i mercati.
Ticker Symbol (Simbolo ticker)
Un identificatore univoco assegnato alle azioni di una società quotata per facilitarne la negoziazione.
Trade Confirmation (Conferma dell’operazione)
Un documento o notifica che fornisce i dettagli di un’operazione eseguita.
Trailing Stop (Stop dinamico)
Un tipo di ordine stop che si muove con il prezzo dell’attività, proteggendo i profitti e limitando le perdite.
Treasury Bills (T-Bills) (Buoni del Tesoro)
Titoli di Stato a breve termine emessi a sconto e rimborsati al valore nominale.
U
V
Volatility (Volatilità)
Una misura delle variazioni di prezzo di un’attività nel tempo. Una volatilità più elevata indica oscillazioni di prezzo maggiori.
Volatility Index (VIX) (Indice di volatilità)
Un indice che misura le aspettative del mercato sulla volatilità futura basandosi sui prezzi delle opzioni, spesso chiamato indice della paura.
Volume Weighted Average Price (VWAP) (Prezzo medio ponderato per il volume)
Un benchmark di trading che calcola il prezzo medio di un’attività ponderato per il volume scambiato.
Volatility Surface (Superficie di volatilità)
Una rappresentazione tridimensionale della volatilità implicita delle opzioni.
W
Wealth Management (Gestione patrimoniale)
Un servizio completo che include pianificazione finanziaria, gestione degli investimenti e altri servizi per far crescere e proteggere il patrimonio.
Weighted Average Cost of Capital (WACC) (Costo medio ponderato del capitale)
Il tasso medio di rendimento che una società deve riconoscere ai finanziatori, ponderato per ciascuna componente del capitale.
X
Y
Yield (Rendimento)
Il reddito generato da un investimento, solitamente espresso come percentuale del prezzo dell’investimento.
Yield Curve (Curva dei rendimenti)
Una rappresentazione grafica dei tassi di interesse delle obbligazioni con diverse scadenze.
Z
Zero-Coupon Bond (Obbligazione zero coupon)
Un’obbligazione che non paga interessi periodici, emessa a sconto e rimborsata al valore nominale.