Quando i principianti guardano per la prima volta le piattaforme di trading, una delle cose più confuse che incontrano è la varietà di ordini. Termini come ordine market, ordine limite o ordine stop appaiono costantemente, eppure molti nuovi trader non sono sicuri di come funzionino o quando usarli.
La buona notizia è che gli ordini di trading non sono così complicati come sembrano all'inizio. Un ordine market, per esempio, viene eseguito immediatamente al prezzo di mercato corrente, permettendoti di comprare o vendere rapidamente. Gli ordini limite e stop ti danno più controllo sull'esecuzione, permettendoti di specificare un prezzo diverso al quale vuoi entrare o uscire da un trade. Possono anche essere usati per gestire una posizione short, assicurandoti di uscire se il mercato si muove contro di te. Comprendere come piazzare questi ordini all'inizio di una sessione di trading ti aiuta a pianificare la tua strategia e gestire il rischio in modo più efficace.
Una volta comprese le basi, questi strumenti diventano essenziali per gestire i trade in modo efficiente. In questa guida, esploreremo in dettaglio gli ordini market, limit e stop, spiegheremo i vantaggi e gli svantaggi di ciascuno e forniremo esempi pratici.
Le basi degli ordini di trading
Perché comprendere gli ordini è importante per i trader
Usare il tipo giusto di ordine ti dà il controllo su quando e a quale prezzo comprare o vendere. I principianti che usano solo ordini market possono trovarsi a eseguire trade a prezzi sfavorevoli. Comprendere gli ordini aiuta anche a gestire il rischio, proteggere il tuo capitale e eseguire strategie con precisione durante le ore di trading.
Differenza tra ordini market e ordini limite
La differenza chiave è controllo contro velocità. Un ordine market dà priorità alla velocità e viene eseguito immediatamente al prezzo di mercato corrente, permettendoti di comprare o vendere senza ritardo. Al contrario, un ordine limite dà priorità al prezzo e viene eseguito solo quando il mercato raggiunge il livello da te scelto, dandoti più controllo sul tuo trade. Durante la sessione di trading, sapere quando un ordine potrebbe diventare un ordine market ti aiuta ad anticipare l'esecuzione e gestire il rischio in modo efficace.
Definizione degli ordini market
Un ordine market è il tipo di ordine più semplice. Istruisce il tuo broker a comprare o vendere immediatamente al prezzo di mercato corrente, assicurando che il trade sia eseguito senza ritardo.
Come gli ordini market si eseguono al prezzo prevalente
Gli ordini market vengono evasi quasi istantaneamente, ma l'esatto prezzo di mercato corrente che ricevi dipende da ciò che è disponibile sul mercato in quel momento. Questo è noto come prezzo prevalente. Gli ordini market sono utili quando vuoi agire rapidamente, sia che l'azione salga o che l'azione scenda.
Vantaggi e rischi degli ordini market
Vantaggi:
- Esecuzione veloce, adatta a mercati liquidi
- Semplice da capire per i principianti
- Utile quando la velocità è più importante del prezzo per comprare o vendere
Rischi:
- Potresti non ottenere il prezzo di mercato corrente che ti aspettavi
- Può verificarsi slippage in mercati a movimento rapido o illiquidi
- Un azione che sale o scende rapidamente può causare un'esecuzione a un prezzo meno favorevole di quanto previsto
Esempi nel day trading e nel trading in orari estesi
Nel day trading, un ordine market potrebbe essere usato per comprare o vendere un'azione rapidamente quando si costruisce momentum. Durante gli orari estesi, tuttavia, la liquidità è più bassa, quindi gli ordini market possono portare a esecuzioni inaspettate a prezzi peggiori. I trader possono anche usare ordini con prezzo trailing per aiutare a bloccare i profitti mentre l'azione si muove a loro favore permettendo comunque al trade di proseguire con il momentum.
Ordini limite spiegati
Definizione degli ordini limite
Un ordine limite è un tipo di ordine che ti permette di impostare il prezzo esatto al quale vuoi comprare o vendere. Il trade verrà eseguito solo se il mercato raggiunge quel prezzo, a differenza degli ordini market, che si eseguono immediatamente al prezzo di mercato corrente.
Come impostare limiti di prezzo nel trading azionario
Ad esempio, se un'azione viene scambiata a $50 e vuoi comprare o vendere a $48, puoi piazzare un ordine limite a $48. L'ordine non verrà eseguito a meno che il prezzo non raggiunga quel livello. Questo ti dà più controllo rispetto agli ordini market, che possono essere evasi a prezzi meno favorevoli in condizioni volatili.
Vantaggi dell'usare ordini limite per un'entrata precisa
- Più controllo sul prezzo di esecuzione
- Aiuta ad evitare di pagare troppo o vendere a meno del dovuto
- Utile in mercati volatili per attenersi a una strategia ed evitare lo slippage che può verificarsi con gli ordini market
Rischi degli ordini limite durante mercati volatili
Il rischio maggiore è che il tuo ordine potrebbe non essere mai evaso se il mercato non raggiunge mai il prezzo impostato. In mercati a movimento rapido, potresti perdere opportunità completamente, mentre gli ordini market si sarebbero eseguiti immediatamente al prezzo di mercato corrente.
Ordini stop e stop-limite
Definizione e scopo degli ordini stop
Un ordine stop è un'istruzione per eseguire un trade una volta che un prezzo di mercato specifico viene raggiunto. I trader spesso usano ordini stop-loss per comprare o vendere un titolo automaticamente se il prezzo di mercato si muove oltre un livello scelto, aiutando a limitare le perdite. Essenzialmente, un ordine stop diventa un ordine di vendita una volta attivato. A differenza degli ordini market, che si eseguono immediatamente al prezzo di mercato corrente, gli ordini stop sono condizionali e si attivano solo quando scatenati, dando ai trader la possibilità di gestire il rischio prima di decidere di vendere titoli.
Combinare stop e limiti per ordini stop-limite
Un ordine stop-limite fonde un ordine stop con un limite. Scatena un trade una volta che il prezzo di mercato stop viene raggiunto ma esegue solo se può essere evaso al tuo prezzo limite o migliore. Questo dà più controllo sull'esecuzione rispetto agli ordini market. I trader usano spesso questo approccio quando vogliono vendere un titolo solo entro uno specifico range di prezzo.
Usare ordini stop per gestire il rischio nel day trading
Gli ordini stop-loss sono essenziali per gestire il rischio, specialmente nel day trading. Proteggono i trader da perdite significative e inaspettate quando il prezzo di mercato si muove rapidamente contro di loro. Combinare ordini stop con altri ordini, come limit o market, permette ai trader di vendere titoli in sicurezza mantenendo il controllo sull'esecuzione.
Esempi di esecuzione stop-limite nei gap di prezzo
Se un'azione chiude a $100 e piazzi uno stop-limite per vendere a $95 con un limite a $94, ma il prezzo di mercato apre a $90, il tuo ordine di vendita non sarà evaso. Questo dimostra il rischio di fare affidamento solo su ordini stop-limite durante ampi gap di prezzo, mentre gli ordini market si sarebbero eseguiti immediatamente al prezzo di mercato prevalente. Usare saggiamente gli ordini stop assicura che i trader possano vendere un titolo in modo controllato.
Come funzionano gli ordini nel trading in orari estesi
Differenze tra orari regolari e orari estesi
Il trading in orari estesi avviene prima dell'apertura del mercato e dopo la chiusura. La liquidità è più sottile, gli spread sono più ampi e la volatilità può essere più alta. Durante questi periodi, i trader devono essere particolarmente attenti agli ordini e a come interagiscono con il mercato. Nel trading after hours, improvvisi movimenti di prezzo sono comuni perché ci sono meno partecipanti e meno liquidità rispetto alla sessione principale.
Comportamento del prezzo di mercato nel pre-market e nell'after-hours
Poiché ci sono meno partecipanti, i prezzi possono muoversi bruscamente anche con piccoli volumi d'ordine. Il prezzo bid può differire significativamente dal prezzo di chiusura della sessione regolare, il che può creare livelli di esecuzione inaspettati. Piazzare un ordine di vendita in tali condizioni richiede attenta considerazione, poiché il risultato può differire dagli orari di trading regolari.
Usare ordini limite per gestire i gap di prezzo
Gli ordini limite, inclusi gli ordini limite di vendita, sono più sicuri durante gli orari estesi perché prevengono l'esecuzione dei trade a prezzi inaspettatamente sfavorevoli causati da condizioni di trading sottili. Impostando un ordine limite di vendita sopra il prezzo bid corrente, i trader mirano a uscire dalle posizioni a livelli favorevoli senza essere trascinati dai rapidi movimenti di prezzo comuni nel trading after hours.
Prezzo prevalente vs prezzo impostato
Comprendere la differenza nell'esecuzione
Il prezzo corrente è il prezzo prevalente disponibile sul mercato in qualsiasi momento. Un prezzo specificato è l'esatto livello che imposti quando piazzi ordini, come un ordine limite o un ordine limite di acquisto. Comprendere questa distinzione ti aiuta a controllare come vengono eseguiti i trade e se avvengono solo quando le condizioni di mercato lo permettono.
Come i limiti di prezzo proteggono i trader
Impostando prezzi specificati sugli ordini, puoi evitare di essere sorpreso da oscillazioni improvvise o da scarsa liquidità. Questo è particolarmente utile per ordini limite o stop-limite, dove l'esecuzione avviene solo al livello da te scelto e solo se ci sono acquirenti disposti o venditori a quel prezzo.
Esempi di prezzo prevalente vs prezzo specificato in azione
Se piazzi un ordine market per comprare un'azione a $100, ma il prezzo corrente è $101, il tuo ordine viene evaso a $101. Un ordine limite di acquisto a $100 eseguirebbe solo se il prezzo corrente tornasse a quel livello specificato e le condizioni di mercato lo permettono, assicurando che tu non paghi più del previsto e che l'esecuzione avvenga solo se ci sono abbastanza acquirenti disposti o venditori al prezzo da te scelto.
Strategie di ordine avanzate
Combinare ordini market, limite e stop
I trader spesso combinano questi ordini per avere più controllo. Ad esempio, potrebbero entrare in una posizione con un ordine limite a un prezzo limite specificato, proteggerla con uno stop-loss e uscire usando un ordine take-profit. Questo approccio permette ai trader di gestire il rischio mentre mirano anche a un favorevole prezzo di esecuzione. In periodi volatili, come quando vengono rilasciate notizie aziendali inaspettate e il prezzo sale o scende rapidamente, combinare diversi tipi di ordine diventa ancora più importante.
Scalare gli ordini per un'entrata e un'uscita migliori
Scalare gli ordini implica piazzare più ordini a diversi prezzi limite specificati per entrare o uscire gradualmente dalle posizioni. Questa strategia distribuisce il rischio e può aiutare a ottenere un migliore prezzo di esecuzione medio, specialmente se il prezzo sale o scende per fasi.
Ordini per il day trading vs lo swing trading
I day trader tipicamente favoriscono ordini market e stop per un'esecuzione rapida al prezzo corrente. Gli swing trader, tuttavia, spesso fanno più affidamento su ordini limite impostati a prezzi limite specificati per catturare livelli target nell'arco di diversi giorni. Possono anche osservare eventi di notizie aziendali che influenzano se il prezzo di esecuzione si muove a loro favore.
Errori comuni con gli ordini
Abusare degli ordini market in condizioni volatili
I principianti usano spesso troppi ordini market in mercati a movimento rapido, il che può portare a esecuzioni scadenti e perdite non necessarie. Usare un ordine di vendita o uno stop-loss con un prezzo di stop scelto con cura può aiutare a gestire il rischio invece di fare affidamento solo sull'esecuzione market.
Posizionare male gli ordini limite e perdere trade
Piazzare ordini limite troppo lontani dal prezzo corrente può risultare in opportunità perse quando il mercato non raggiunge mai il livello scelto. Combinare ordini limite con appropriati prezzi di stop assicura un migliore controllo su entrate e uscite.
Non tenere conto dei gap di prezzo e della liquidità
Non considerare la liquidità può causare l'esecuzione di ordini a prezzi molto peggiori del previsto. Gap e condizioni di trading sottili aumentano questo rischio, specialmente per gli ordini di vendita piazzati senza attenzione a un appropriato prezzo di stop.
Strumenti e piattaforme per gestire gli ordini
Tipi di ordini disponibili su piattaforme di trading moderne come 24markets.com
I broker moderni come 24markets.com forniscono ordini flessibili, inclusi ordini market, limit e stop. Questi permettono ai trader di specificare un prezzo di stop o mirare a un particolare prezzo dell'azione, dando più controllo sull'esecuzione del trade e sulla gestione del rischio.
Alert e automazione per gestire gli ordini
Alert di prezzo e funzionalità di automazione aiutano i trader a gestire gli ordini senza monitoraggio costante. Ad esempio, puoi impostare alert per scatenare un prezzo di stop o per eseguire un ordine di vendita se il prezzo dell'azione raggiunge un certo livello.
Conti demo per praticare strategie di ordine in sicurezza
Prima di impegnare denaro reale, i trader possono praticare con conti demo. 24markets.com offre trading demo così i principianti possono imparare come si comportano diversi ordini in condizioni reali, incluso gestire prezzi di stop e mirare a un prezzo dell'azione in modo efficace.
Padroneggiare gli ordini nel trading
Punti chiave per ordini market, limit e stop
- Gli ordini market riguardano la velocità ma portano il rischio di slippage.
- Gli ordini limite offrono controllo su un prezzo specifico ma potrebbero non eseguire se il mercato non lo raggiunge mai.
- Gli ordini stop sono essenziali per la gestione del rischio, poiché si eseguono quando viene raggiunto un prezzo di attivazione.
Buone pratiche per il day trading e il trading azionario
Combina diversi ordini per adattarsi alla tua strategia. Usa ordini market con parsimonia, affidati agli ordini limite per prezzi specifici precisi e piazza sempre ordini stop-loss per proteggere il tuo conto quando viene raggiunto un prezzo di attivazione.
Come integrare gli ordini in un piano di trading
Un buon piano di trading delinea quali ordini usare, quando usarli e come si allineano con la tua gestione del rischio complessiva. Piattaforme come 24markets.com forniscono gli strumenti per implementare il tuo piano, impostare prezzi di attivazione e mirare a prezzi specifici in modo efficiente.
