Perdere soldi in azioni: cosa succede realmente quando i prezzi delle azioni scendono

Perdere soldi in borsa? È l'incubo di ogni investitore.

Capire perché i prezzi delle azioni salgono è essenziale. Non facoltativo. Che assistiamo a flessioni di mercato che distruggono il nostro portafoglio o che cavalchiamo rialzi verso nuovi massimi, i meccanismi alla base dei ribassi azionari rimangono gli stessi. In ogni mercato. In ogni paese. Stesse regole.

Capire le perdite in borsa e la psicologia degli investitori

Perdere soldi in borsa è una seccatura. Non c'è modo di evitarlo. Ma capire perché succede ci aiuta a rimanere razionali quando il nostro conto di investimento crolla.

Ecco il punto: perdere soldi sulla carta non è la stessa cosa che perderli davvero. Consolidiamo le perdite solo quando premiamo il pulsante "vendi". Se abbiamo acquistato azioni a un certo prezzo e queste scendono durante le flessioni del mercato, la perdita è solo teorica finché non vendiamo.

Gli investitori intelligenti lo capiscono. Resistono al caos. Perché? Perché i mercati finanziari hanno sempre rimbalzato su periodi più lunghi, di solito un decennio o più. I periodi di declino del mercato sono brutali dal punto di vista emotivo, ma passano.

Pensatela in questo modo: le condizioni di mercato ribassista mettono alla prova la nostra capacità di farci prendere dal panico o di mantenere la disciplina. Gli investitori di successo citati dal New York Times e da altre pubblicazioni? Non sono più intelligenti di noi. Semplicemente non hanno venduto quando la situazione sembrava preoccupante.

Le flessioni del mercato creano effettivamente opportunità se riusciamo a sopportare la volatilità. Quando teniamo d'occhio il lungo termine invece di controllare il nostro portafoglio ogni cinque minuti, ci posizioniamo per ottenere guadagni quando le cose alla fine cambiano. E succede sempre.

Cosa fa scendere un'azione in borsa

È semplice: domanda e offerta. Quando più persone vendono azioni di quante ne acquistino, i prezzi scendono. Ma ecco il punto. Non si tratta di un gioco a somma zero. Il valore può letteralmente scomparire in base a come tutti percepiscono il mercato e alle performance delle aziende.

Il ruolo di domanda, offerta e sentiment del mercato

I mercati ribassisti capovolgono tutto. Venditori ovunque. Acquirenti? Spariti.

I ribassi azionari colpiscono tutto: aziende buone, aziende cattive, non importa. Quando i prezzi iniziano a scendere, il panico prende il sopravvento. Le persone vendono azioni a un prezzo inferiore a quello pagato. Perché? Sono terrorizzate dal fatto che la situazione peggiorerà. Bloccano le perdite solo per sfuggire.

I mercati rialzisti funzionano al contrario. Tutti si affannano ad acquistare. Competono. Aumentano i prezzi. I rialzi dei prezzi continuano a salire perché nessuno vuole perdersi l'occasione.

Il punto è questo: il prezzo certo di qualsiasi azione è semplicemente quello che gli acquirenti pagheranno in questo momento. In questo secondo. Quando la fiducia crolla durante i periodi di calo del mercato, il prezzo crolla. Il prezzo "ragionevole" di ieri? Nessuno è disposto a pagarlo oggi. In condizioni di mercato ribassista, trovare acquirenti a un prezzo d'acquisto decente diventa praticamente impossibile.

La volatilità del mercato amplifica tutto. Oscillazioni improvvise dei prezzi delle azioni si verificano in pochi minuti, a volte secondi. I cali delle azioni creano un circolo vizioso. Le vendite dettate dal panico creano slancio. I prezzi scendono a un prezzo inferiore. Più persone vanno nel panico. I prezzi scendono ancora di più.

Comprendere i modelli di domanda e offerta aiuta. Possiamo iniziare a individuare quando i cali dei prezzi potrebbero toccare il fondo. Non è perfetto, ma è meglio che andare alla cieca.

Come notizie, utili e dati economici influenzano i prezzi delle azioni

I fattori esterni contano. Molto. L'economia globale guida tutti i mercati finanziari. Dati economici negativi possono cancellare oltre un decennio di guadagni in poche settimane. Quando l'economia globale crolla, le aziende guadagnano meno e tutti iniziano a vendere azioni.

Il New York Times e altri importanti media influenzano effettivamente l'andamento dei mercati. Quando riportano notizie di condizioni di mercato ribassista o di volatilità, gli investitori reagiscono. A volte questa copertura crea una profezia che si autoavvera: le persone leggono del calo del mercato e iniziano immediatamente a vendere azioni prima che la situazione peggiori.

Gli investitori a lungo termine vedono oltre questo rumore. Sanno che la volatilità del mercato a breve termine non cambia il valore effettivo di un'azienda. I day trader si agitano durante i ribassi azionari, ma gli investitori a lungo termine si pongono domande più semplici: questa azienda esisterà ancora tra dieci anni? Sta guadagnando? Le loro strategie di investimento prevedono condizioni temporanee di mercato ribassista. Sono costruite per le flessioni del mercato.

Le notizie aziendali colpiscono più duramente delle tendenze generali. I cattivi report sugli utili causano cali immediati dei prezzi. Gli investitori ricalcolano istantaneamente quanto sono disposti a pagare per la crescita futura. Mancano le aspettative anche di poco? Le azioni crollano. Gli algoritmi reagiscono in millisecondi, molto più velocemente di qualsiasi analisi umana.

L'economia globale e le performance aziendali sono collegate. Gli investitori di successo osservano i trend macroeconomici per prevedere se i prezzi saliranno o il mercato scenderà. Le azioni non sono un gioco a somma zero, ma comprendere questi modelli protegge il nostro investimento iniziale quando la situazione si fa instabile.

Durante le fasi ribassiste del mercato, proteggere il nostro investimento iniziale diventa fondamentale. Questo prezzo più basso è un'opportunità di acquisto? O il momento di uscire? Gli investitori a lungo termine di solito vedono le flessioni del mercato in modo diverso. Acquistano di più a un prezzo inferiore rispetto al prezzo di acquisto iniziale. Si chiama "averaging down". Rischioso? A volte. Ma è così che si costruisce la ricchezza.

Come la capitalizzazione di mercato influenza il prezzo delle azioni e la volatilità

La capitalizzazione di mercato è importante per il comportamento delle azioni durante i movimenti di mercato. Quando analizziamo i singoli titoli, i prezzi raccontano due cose: il valore dell'azienda e le opinioni degli investitori al riguardo. Comprendere queste informazioni aiuta gli investitori a scegliere i titoli giusti per i loro portafogli.

Capitalizzazione di mercato spiegata per principianti

La capitalizzazione di mercato è un calcolo matematico semplice. Prendi il valore totale delle azioni in circolazione di una società. Moltiplica i prezzi per il numero di azioni. Tutto qui.

Gli investitori usano la capitalizzazione di mercato per valutare il rischio. Alta capitalizzazione di mercato? Di solito più sicura. Bassa capitalizzazione di mercato? Rischio più elevato, che potenzialmente porta a rendimenti o perdite maggiori. Diverse capitalizzazioni di mercato implicano strategie diverse per i vari titoli.

Differenze tra azioni a grande, media e piccola capitalizzazione

Le azioni a grande capitalizzazione sono quelle stabili. Minore volatilità durante i movimenti di mercato. Quando i prezzi rimbalzano, le società a grande capitalizzazione mantengono un valore più stabile. Sono asset più sicuri per gli investitori che non amano i drammi. Queste azioni sono aziende consolidate con una comprovata esperienza di cui ci si può fidare.

Azioni a media e piccola capitalizzazione? Tutta un'altra storia. Oscillazioni drastiche dei prezzi sono normali. Durante le fasi di ribasso, questi titoli possono rappresentare un'opportunità di acquisto se si punta a una crescita a lungo termine. Ma sono rischiosi. Vulnerabili a ulteriori perdite quando i movimenti del mercato vanno male per un po'.

Altri investitori si tengono lontani dai titoli azionari più piccoli finché la situazione non si calma. Non si può biasimarli. La volatilità non è per tutti.

Quando il mercato azionario crolla, dove vanno a finire i soldi?

Ecco cosa si sbaglia: quando le azioni crollano, il denaro non si trasferisce ad altri investitori. Semplicemente svanisce. La maggior parte del valore evapora.

Dobbiamo ricordare che le azioni non sono denaro fisico. Sono diritti di proprietà. Quando i prezzi scendono, il valore complessivo delle azioni si riduce. Ma il denaro non scorre da nessuna parte. Semplicemente... sparisce.

Valore di mercato vs. denaro reale nel sistema finanziario

I notiziari chiedono sempre "dove sono finiti i soldi?". Domanda sbagliata. Non è così che funzionano le azioni.

Guardate lo scoppio della bolla delle dot-com. Migliaia di miliardi sono scomparsi con il crollo dei prezzi. Ma quel denaro non è mai esistito veramente come denaro contante. Era valore percepito. Numeri sugli schermi. Non dollari reali che gli investitori potevano prelevare da un bancomat.

Perdite non realizzate, perdite realizzate e liquidità

C'è un'enorme differenza tra perdite cartacee e perdite realizzate. Finché non vendiamo, i prezzi in calo sono solo ulteriori perdite non realizzate. Potrebbero rimbalzare domani.

Ma quando vendiamo a prezzi più bassi? È allora che lo convertiamo in una perdita realizzata. Questo colpisce i nostri soldi reali. Il nostro conto in banca. Quello è reale.

La liquidità è il punto in cui le cose si fanno spaventose durante i crolli. Quando troppi investitori cercano di vendere contemporaneamente, i prezzi crollano. Perché? Non ci sono acquirenti. Tutti corrono verso l'uscita.

Gli investitori intelligenti mantengono un fondo di emergenza proprio per questo motivo. Non devono vendere azioni o altri asset quando tutto crolla. Questo ha senso, una vendita forzata blocca una perdita realizzata in modo permanente. Meglio aspettare e lasciare che i prezzi si riprendano.

Chi guadagna quando il mercato crolla

Non tutti perdono. Alcuni fanno un sacco di soldi.

I venditori allo scoperto guadagnano quando le azioni crollano. Prendono in prestito azioni, le vendono subito, le riacquistano più tardi quando saranno più convenienti. Tengono ciò che resta.

La gente ha fatto fortuna in questo modo durante la bolla delle dot-com. Anche durante altri crolli. Rischioso da morire. Ma se si coglie il momento giusto, si diventa ricchi.

Venditori allo scoperto, investitori istituzionali e strategie di copertura

I grandi investitori si coprono. Mentre i loro titoli principali sanguinano, le loro coperture stampano denaro. Una parte perde, l'altra vince. Risultato netto? Protetto.

USA Today ne parla costantemente. Gli investitori istituzionali hanno strumenti che noi non abbiamo. Vendite allo scoperto. Coperture complesse. Cose che la gente comune non può toccare.

Giusto? No. Realtà? Sì.

Alcuni si rivolgono semplicemente a cose più sicure. Obbligazioni. Oro. Qualsiasi cosa. Quando le azioni crollano, queste di solito salgono. Soldi facili se ci si muove velocemente.

Il denaro intelligente si riequilibra costantemente. Azioni. Obbligazioni. Altre cose. Avanti e indietro. Loro fanno mosse mentre tutti gli altri vanno nel panico. Giocano a scacchi mentre noi giochiamo a dama.

Impatti a lungo termine dei cali del mercato su investitori e portafogli

I crolli del mercato mettono alla prova la nostra serietà riguardo alla crescita a lungo termine. Le azioni subiscono ulteriori perdite nel breve termine. È brutale. Ma la storia dimostra che si riprendono. Lo hanno sempre fatto.

Guardate lo scoppio della bolla delle dot-com. Ha distrutto i titoli tecnologici. Li ha completamente demoliti. Ma alla fine? La crescita a lungo termine è tornata per le aziende valide.

Ecco cosa notiamo: gli altri investitori che vendono in preda al panico perdono completamente la ripresa. Bloccano le perdite e restano in disparte mentre i prezzi risalgono.

Detenere singoli titoli con fondamentali solidi ha senso anche quando i prezzi crollano temporaneamente. In realtà, è perfetto. Un'opportunità di acquisto si presenta quando i titoli di qualità vengono scambiati al di sotto del loro valore intrinseco. Gli investitori disciplinati si accumulano in azioni a prezzi interessanti mentre tutti gli altri sono terrorizzati.

Non investite tutto in azioni, però. Altri investimenti aiutano a distribuire il rischio. Bilanciamo i titoli con altri asset per attenuare le oscillazioni. Aggiungete un fondo di emergenza al mix e non dovrete mai vendere durante le flessioni. Nessuna vendita forzata significa evitare una perdita effettiva.

Questa configurazione ci posiziona per una crescita a lungo termine quando i movimenti del mercato diventano finalmente positivi. E alla fine lo fanno sempre.

Punti chiave per affrontare il calo dei prezzi azionari

Capire come le azioni perdono valore ci mantiene razionali quando i prezzi crollano. La verità è semplice: la paura degli altri investitori crea scenari di opportunità di acquisto. A parte le vendite allo scoperto, la maggior parte degli investitori vince semplicemente tenendo duro. Non cercando di prevedere i movimenti del mercato.

Manteniamo altri investimenti e un fondo di emergenza per un motivo: evitare vendite forzate. Quando le aspettative cambiano e le azioni crollano, avere denaro in asset più sicuri ci salva. Non dobbiamo convertire le perdite non realizzate in perdite realizzate. Questa strategia è sensata per costruire ricchezza reale attraverso una crescita a lungo termine in diversi cicli di mercato.

Ultima cosa: le singole azioni richiedono molta più attenzione rispetto ai fondi diversificati. Notizie, potenziali indicatori anticipatori, fondamentali aziendali.

Che si tratti di un'altra bolla delle dot-com o semplicemente di normale volatilità, gli investitori preparati ignorano il panico. Si concentrano sul valore. Tutto qui.