Il mercato dei cambi è il più grande mercato finanziario al mondo, noto per essere incredibilmente decentralizzato. Si estende su più fusi orari e consente di fare trading ininterrottamente, praticamente 7 giorni su 7. Con i principali centri finanziari a Sydney, Tokyo, Londra e New York, la struttura del mercato consente alle principali sessioni di trading di sovrapporsi, con conseguente aumento significativo del volume di trading e della liquidità. Ci riferiamo in particolare alla sovrapposizione tra Londra e New York, che rappresenta oltre la metà del fatturato giornaliero.

I trader Forex devono comprendere questa struttura, adattando la propria strategia di gestione del rischio alle peculiarità specifiche di ogni sessione.

Perché i mercati Forex operano 24 ore su 24, 5 giorni su 7

Gli orari di trading sul mercato Forex sono aperti 24 ore su 24, 5 giorni su 7, grazie al modo in cui tutti questi diversi mercati sono collegati in tutto il mondo. Quando un mercato chiude, il successivo apre, garantendo che non ci siano tempi di inattività, tranne nei fine settimana. Il motivo di questa attività costante è che grandi aziende, banche centrali e investitori istituzionali sono sempre alla ricerca di coppie di valute su cui fare trading e proteggersi, con un conseguente volume di transazioni giornaliere di oltre 7,5 trilioni di dollari a partire dal 2025.

Non facciamo trading nei fine settimana perché c'è meno partecipazione e il rischio di scarsa liquidità, ma anche nel ciclo di cinque giorni ci sono molte opportunità di trading disponibili. I trader utilizzano strumenti ospitati su piattaforme come 24Markets.com per tenere d'occhio queste transizioni ed evitare di farsi cogliere impreparati da scarsa liquidità e spread più elevati.

Fattori chiave che influenzano gli orari di trading sul Forex

Ci sono alcuni fattori chiave che influenzano il funzionamento del mercato forex, come la geopolitica, i dati economici e gli aggiustamenti stagionali come l'ora legale, che possono spostare gli orari di trading di un'ora in alcune regioni. Gli orari di trading cambiano anche in base alle festività. Pensate alla Golden Week giapponese o al Giorno del Ringraziamento negli Stati Uniti, che rallentano un po' le cose e allargano leggermente gli spread nei mercati meno attivi.

Oltre a tutto questo, c'è il fatto che persone diverse hanno le proprie preferenze orarie locali e c'è questa forte spinta per la standardizzazione globale attraverso il GMT di Londra. Tutti questi fattori si combinano per rendere i mercati piuttosto liquidi, soprattutto durante le 4 sessioni di trading principali.

Orari di trading dei principali mercati Forex per regione

Gli orari di trading principali per ciascuna regione rispecchiano praticamente i ritmi dei rispettivi hub.

A Sydney, le contrattazioni vanno dalle 22:00 alle 7:00 UTC, seguite da Tokyo dalle 00:00 alle 9:00 UTC, Londra dalle 8:00 alle 17:00 UTC e New York dalle 13:00 alle 22:00 UTC.

 

Questi orari assicurano che il mercato si muova nell'area Asia-Pacifico e continui a muoversi fino a fine giornata, quando siamo nelle sessioni europee e americane. Il fatto è che ogni regione ha le sue peculiarità, come Londra che domina le negoziazioni in euro o New York che è tutta incentrata sulle coppie di valute in dollari.

 

Analisi delle sessioni di Sydney, Tokyo, Londra e New York

 

La sessione di Sydney è relativamente tranquilla, ma quando è attiva, dura 22 ore ora locale e l'attenzione è rivolta principalmente alle coppie AUD e NZD. Gli scambi sono solitamente piuttosto moderati, dalle 22:00 UTC di domenica alle 7:00 di lunedì, con qualche spread più stretto qua e là. Tokyo è un po' più movimentata, con molta attività incentrata sullo yen intorno alle 3:00 UTC, anche se le coppie di valute giapponesi possono diventare piuttosto volatili con gli annunci della Banca del Giappone.

 

Londra, d'altra parte, aumenta notevolmente il volume, con un volume che va da 1/3 a 5 del totale giornaliero dalle 8:00 alle 17:00 UTC. Quindi, vedrete molti flussi di GBP ed EUR. La sessione di New York è praticamente il culmine dell'intero mercato, con la pubblicazione dei dati statunitensi che creano ogni sorta di tensione.

Ecco alcuni dettagli specifici della sessione da tenere a mente:

  1. Sessione di Sydney: riguarda principalmente valute legate alle materie prime con bassa volatilità, il che la rende un buon punto per strategie range-bound, soprattutto all'inizio della settimana.

  2. Sessione di Tokyo: è il momento in cui lo yen dà il meglio di sé, con tutti i tipi di coppie incrociate come USD/JPY che salgono in media fino a 50-70 pip in base alle notizie.

  3. Sessione di Londra: ci si può aspettare che il 30% del volume globale passi da qui, con una media di 80 pip al giorno per EUR/GBP, mentre la BCE interviene.

  4. Sessione di New York: le coppie USD sono le più in voga, con sovrapposizioni che spingono la volatilità GBP/USD a oltre 100 pip nelle ore di maggiore impatto.

Come la sovrapposizione degli orari di trading sul Forex aumenta la volatilità

Le sessioni sovrapposte portano a una corsa sfrenata per le valute, che a sua volta fa sì che il prezzo inizi a muoversi autonomamente. Questo è particolarmente vero per le grandi sovrapposizioni come Londra e New York, dove assistiamo a questi enormi picchi di volume di trading e liquidità, seguiti, naturalmente, da oscillazioni di prezzo piuttosto repentine. Il trucco, come diciamo sempre, è sincronizzare le operazioni per cogliere il meglio di queste sovrapposizioni e limitare il rischio.

La sovrapposizione degli orari di trading sul forex, in particolare la finestra di Londra e New York dalle 13:00 alle 17:00 UTC, è la ricetta per un disastro, poiché crea una tempesta perfetta di volatilità, fondendo la liquidità europea con i flussi di capitali americani. Si verificano rapide oscillazioni di prezzo dell'1-2% sulle principali coppie di valute nel giro di pochi minuti.

Questa impennata è dovuta alla maggiore partecipazione, dovuta al fatto che sia i mercati di Londra che quelli di New York sono aperti contemporaneamente, il che amplifica le reazioni a notizie condivise come l'aumento delle buste paga non agricole negli Stati Uniti. Questo si riflette su GBP/USD ed EUR/USD. Di conseguenza, periodi di elevata volatilità come questi offrono ai trader un vantaggio con movimenti di pip più ampi, ma richiedono una solida strategia di gestione del rischio per contrastare queste improvvise inversioni della situazione finanziaria.

Orari migliori per fare trading in base alle sessioni del mercato forex

I momenti migliori per fare trading in base alle sessioni del mercato forex sono quelli che si allineano alla tua strategia e alla selezione delle coppie. Ciò generalmente significa l'apertura di Londra dalle 8:00 alle 12:00 per lo slancio europeo o la sovrapposizione Londra-New York dalle 13:00 alle 16:00 per la massima efficienza.

Durante queste finestre, si ottengono volumi di trading più elevati, il che riduce gli spread fino a 0,5 pip sulle major, rendendo molto più facile per gli scalper ottenere profitti di 10-20 pip. Per bias direzionali, date priorità alle nuove aperture settimanali intorno alle 22:00 di domenica ed evitate la pausa post-chiusura di New York dalle 22:00 alle 00:00, quando la liquidità diminuisce e i costi aumentano.

Le finestre migliori da sfruttare includono:

  1. Sovrapposizione Tokyo-Londra (3:00 - 4:00 UTC): una volatilità moderata adatta ai cross JPY con range di 40-60 pip.

  2. Sovrapposizione Londra-New York (13:00 - 17:00 UTC): massima attività per le coppie USD, con una media di 120 pip su EUR/USD.

  3. Sessioni Solo: da utilizzare per le negoziazioni di notizie come gli eventi della BOJ di Tokyo, che possono generare 80 pip su USD/JPY.

Identificazione delle finestre di alta attività per specifiche coppie di valute

L'identificazione delle finestre di alta attività per specifiche coppie di valute implica la mappatura delle composizioni delle coppie in base ai punti di forza della sessione.

Ad esempio, l'AUD/USD prospera a Sydney tra le 22:00 e le 2:00, quando vengono pubblicati i dati sulle materie prime e la coppia registra un movimento di 50 pip.

L'EUR/USD raggiunge il picco a Londra e New York, dalle 8:00 alle 22:00 UTC, dove le sovrapposizioni generano giornate da oltre 100 pip in mezzo alle divergenze BCE-Fed.

Per le coppie JPY, la maggior parte del volume si concentra tra le 00:00 e le 9:00 di Tokyo.

E per la coppia GBP/JPY, i crossover Londra-Tokyo possono creare la tempesta perfetta di picchi di volume, consentendo ai trader di sfruttare i grandi picchi di volume in questi periodi mirati per ingressi precisi.

Ora legale e il suo impatto sugli orari di trading del mercato Forex

L'ora legale influisce sugli orari di trading del mercato Forex spostando di un'ora l'inizio e la fine delle sessioni in regioni come Stati Uniti ed Europa. Pertanto, da marzo a novembre, l'apertura della sessione di Sydney alle 22:00 UTC può non essere allineata con gli orari locali. Nel 2025, ad esempio, l'ora legale statunitense inizierà il 9 marzo e terminerà il 2 novembre.

Ciò significa che gli orari di New York subiranno delle variazioni, influenzando la durata delle sovrapposizioni. GMT Sydney e GMT Francoforte, tuttavia, rimangono invariati in quanto fusi orari non soggetti all'ora legale, ma sarà necessario ricalcolare i grafici per mantenere la precisione nelle estensioni degli orari di trading 13/2-5 durante le transizioni.

Adattare la strategia durante i cambi di ora stagionali

Adattare la strategia in caso di cambi di ora stagionali richiede un po' di pianificazione. Innanzitutto, è necessario controllare gli annunci sull'ora legale per assicurarsi di essere aggiornati su eventuali cambiamenti. Successivamente, sarà necessario riprogrammare gli avvisi in modo che riflettano gli orari di apertura del mercato forex modificati. Infine, testare i dati retrospettivi per coppie come EUR/USD che presentano profili di volatilità alterati.

I cambiamenti negli Stati Uniti post-ora legale possono estendere l'orario effettivo di New York di 60 minuti a livello locale, aumentando le opportunità di trading nelle ultime sessioni. Tuttavia, possono anche comportare un rischio di affaticamento per i trader non statunitensi. L'adozione di misure di buffer come stop loss più ampi durante queste settimane può contribuire a mitigare la confusione e garantire che le strategie si adattino perfettamente all'evoluzione dei mercati finanziari senza compromettere la strategia di gestione del rischio.

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Questa ampiezza consente portafogli diversificati in cui i trader possono abbinare i cross JPY con il volume di Londra per operazioni di copertura. Inoltre, l'API della piattaforma supporta l'inserimento automatico durante le sovrapposizioni ad alta attività.

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