I pattern a candela sono una rappresentazione visiva dell'andamento del mercato, che dipinge un quadro con ogni minimo e massimo raggiunto durante un intervallo di tempo specifico. Ogni candela racconta una storia, con il suo colore, il suo corpo e il suo stoppino che rivelano tutto il sentiment del mercato che è necessario conoscere. È una tradizione di lunga data per i trader affidarsi a questi pattern per individuare cambiamenti di momentum, e a ragione. Quando si vede una serie di candele rialziste, ad esempio, si sa che una forza d'acquisto sta prendendo il sopravvento, mentre una serie di candele ribassiste indica che la vendita è in atto.

Perché i pattern a candela sono importanti nell'analisi di mercato

L'importanza dei pattern a candela nell'analisi di mercato è enorme, perché vanno al cuore della battaglia psicologica tra acquirenti e venditori. Mentre i grafici a barre tradizionali possono essere un po' goffi nel trasmettere queste informazioni, i pattern a candela offrono un quadro cristallino di se il mercato sta per proseguire sulla sua strada attuale o se è in atto un'inversione. Prendiamo ad esempio il pattern "morning star", una sequenza di tre candele che può segnalare la fine di un trend ribassista, mostrando una candela in cui i venditori stanno perdendo slancio, seguita da un gap al ribasso e poi da una ripresa molto positiva. Questo fornisce un segnale molto chiaro per entrare nel mercato, anche quando i prezzi di apertura e chiusura sono molto discontinui.

Come i trader leggono il momentum rialzista e ribassista

Quando si tratta di leggere il momentum rialzista e ribassista, tutto ruota attorno alla dimensione relativa del corpo della candela e dello stoppino. Quando si vede una candela rialzista con uno stoppino superiore piccolo, si sa che gli acquirenti hanno il controllo e che i venditori non stanno ottenendo nulla. D'altra parte, quando si vede una candela ribassista che chiude vicino al minimo, si sa che gli acquirenti non sono riusciti a mantenere i loro guadagni e che è in gioco la pressione di vendita. Questo tipo di analisi si estende anche a configurazioni a lungo termine, come i tre soldati bianchi, che rappresentano una sequenza di rialzi a lungo corpo che confermano un'inversione rialzista, e i tre corvi neri, che erodono i massimi precedenti attraverso vendite incessanti.

Principali pattern di inversione a candela singola

In molti casi, una singola candela può essere sufficiente a segnalare un punto di svolta del mercato ed è qui che entrano in gioco i pattern di inversione a candela singola. Questi pattern si basano su stoppini sproporzionati che indicano che i prezzi vengono respinti e che il controllo si sta spostando. Il martello invertito, ad esempio, è una classica inversione di tendenza al ribasso, in cui un piccolo corpo si trova sopra uno stoppino superiore molto lungo, indicando che gli acquirenti stanno iniziando a essere eccitati. E poi c'è l'uomo appeso, che appare nei trend rialzisti con un'ombra inferiore che respinge il supporto, e la stella cadente, che chiude i rally mostrando un'ombra superiore che è semplicemente troppo forte da gestire per gli acquirenti.

Pattern a candela a martello

Il martello è un classico pattern di inversione rialzista che si forma al fondo di un trend ribassista e ha un aspetto molto particolare. Ha un corpo superiore piccolo e una lunga ombra inferiore, lunga almeno il doppio del corpo, e questo ci dice che i venditori hanno portato i prezzi al minimo, solo per vedere gli acquirenti entrare e recuperare terreno alla chiusura. Questo accade quando il prezzo di chiusura è vicino al prezzo di apertura, nel terzo superiore del range, e questo è un segno che gli orsi stanno perdendo la presa. I trader spesso aspettano di vedere se il giorno successivo arriva una candela rialzista e, in tal caso, è il via libera per entrare nel mercato, puntando ai livelli di resistenza vicini.

 

Candelabro a martello invertito

 

Il martello invertito è l'immagine speculare del martello, ma invece di una lunga ombra inferiore, ha una lunga ombra superiore. Appare dopo un calo e ciò che ci dice è che l'entusiasmo iniziale per gli acquisti è svanito, ma c'è ancora un suggerimento che l'ottimismo sta crescendo. Il corpo del martello invertito è basso e le ombre ci dicono che la volatilità è alta, ma il pattern stesso ci dice che i venditori non riescono a prendere il sopravvento. Quando ciò accade, con un picco di volume, è spesso un segnale che gli acquirenti stanno sondando l'accettazione e che un rialzo sostenuto è in vista.

 

Candelabro a uomo appeso

 

L'uomo appeso è un pattern di inversione ribassista che appare al culmine di un trend rialzista. Ha un corpo piccolo e un'ombra inferiore molto lunga, il che indica che ci sono state delle vendite intraday, accompagnate da una parziale ripresa. Ma la lunga ombra inferiore è la chiave. Indica che la convinzione degli acquirenti sta diminuendo. Se il prezzo di apertura presenta un gap rialzista rispetto alla chiusura precedente, è un ulteriore segnale che gli acquirenti stanno perdendo la presa. I trader spesso cercano una candela ribassista che chiuda al di sotto del minimo dell'hanging man e, se lo fa, è un segnale per uscire o andare short sul mercato, puntando alle rotture di supporti e resistenze.

Pattern a candela Shooting Star

Il pattern a candela shooting star si distingue tra i principali pattern a candela come un classico pattern ribassista che annuncia la fine dei trend rialzisti. Ha un corpo minuscolo in basso e un'ombra superiore allungata, dove si può quasi vedere la spinta iniziale degli acquisti essere respinta dalla crescente pressione di vendita, chiudendo appena un pelo sopra il punto di apertura.
 

Sebbene contrasti con le controparti rialziste e ribassiste come le tre candele rialziste consecutive o le candele rialziste consecutive che segnalano un rialzo sostenuto, questa formazione di pattern ribassista prospera più spesso dopo uno di quei folli movimenti parabolici alimentati da un precedente pattern di inversione rialzista costituito da avanzamenti aggressivi, con l'ombra superiore che si estende oltre il corpo più volte.
 

Si presenta come un pattern "sovraesteso" e, nei momenti migliori, può essere trovato vicino ai massimi storici, dove la pressione di vendita inizia davvero a crescere, proprio come la discesa incessante del pattern dei tre corvi neri. I trader lo useranno tipicamente come innesco per andare short sulle conferme di gap-down, sapendo che la formazione ha un tasso di inversione piuttosto buono del 60-70% sui titoli azionari su cui fare affidamento per i pullback verso le medie mobili, soprattutto quando corona quella che sembrava una serie infinita di candele rialziste consecutive.
 

Caratteristiche principali del pattern Shooting Star

 

  • Posizione del corpo piccolo: si forma all'estremità inferiore del trading range, indicando un debole momentum di chiusura dopo i guadagni iniziali.

  • Lunga ombra superiore: in genere doppia rispetto alla lunghezza del corpo, indicando un forte rifiuto da parte dei venditori a prezzi più alti.

  • Contesto ideale: appare dopo i trend rialzisti o vicino ai livelli di resistenza per la massima forza del segnale di inversione.

  • Conferma necessaria: richiede una candela di follow-through ribassista o un picco di volume per convalidare l'ingresso short.

  • Gestione del rischio: posiziona gli stop sopra il massimo dell'ombra; punta a un supporto precedente per rapporti rischio-rendimento di 1:2.

Pattern a candela Doji

Il pattern a candela Doji è un vero grattacapo che spesso segnala indecisione nel mercato azionario. È un incrocio, con prezzi di apertura e chiusura praticamente identici, e non c'è molto altro in termini di ombre, anche se varianti come la gravestone doji presentano una lunga ombra superiore che indica il rifiuto dei massimi in un contesto di potenziali cambiamenti di tendenza del mercato. È solo un momento in cui il mercato dice "hmm, non sono sicuro di che direzione voglio andare", in netto contrasto con i pattern che consistono in tre movimenti consecutivi o in una forte pressione di acquisto in configurazioni rialziste.

C'è la gravestone doji, che si basa sull'ombra superiore che enfatizza il controllo del venditore, e poi la dragonfly doji, dove le ombre inferiori sono la vera storia, evidenziando le indagini degli acquirenti sui minimi. E sì, spesso queste sono seguite da inversioni, soprattutto se sono incastonate tra candele piuttosto direzionali, come nel ruolo di capstone dell'evening star che sfrutta gli indicatori tecnici per la conferma.

Ma alla fine è tutta una questione di contesto. Ad esempio, se il volume inizia a contrarsi, potresti interpretarlo come una pausa prima di un grande breakout o di un breakdown in un mercato in fase di rialzo, influenzando la tua strategia di trading complessiva per allinearla al sentiment rialzista emergente o alle svolte ribassiste.

Pattern a candela rotante (Spinning Top Candlestick)

Il pattern a candela rotante (Spinning Top Candlestick) è tutto incentrato sull'incertezza. Ha questo minuscolo corpo centrale e due ombre di lunghezza pressoché uguale. È come se l'intero mercato stesse tentennando. Compaiono sia nei trend rialzisti che in quelli ribassisti, ma quando ne vedi tre di fila come una piccola fila di soldati, sai che qualcosa di grosso potrebbe essere all'orizzonte, soprattutto se sono raggruppate attorno ad alcuni livelli chiave. E poi bisogna guardare il volume: se è basso, si potrebbe interpretarlo come un segnale che il mercato si sta un po' stancando, ma se è alto, si sa che si sta accumulando ogni sorta di tensione per una risoluzione direzionale.

Pattern di candele di inversione rialzista

Pattern di candele di inversione rialzista. Sono quelli in cui il mercato pensa "Oh, aspetta, sai cosa? Forse dovremmo andare nella direzione opposta, dopotutto". Si presentano al fondo dei trend ribassisti, spesso sotto forma di una sequenza multi-candela in cui gli orsi perdono lentamente ma inesorabilmente terreno. Li si vede con una grande candela ribassista, seguita da una candela centrale tipo doji e poi da una candela rialzista di chiusura. Questa è la stella del mattino. Oppure ci sono tre candele bianche. Questi sono quelli in cui gli acquirenti marciano costantemente verso l'alto, una candela a corpo lungo dopo l'altra, e non fanno prigionieri.

Candela Engulfing Bullish

Il pattern candela Engulfing Bullish riguarda il ribaltamento degli orsi. Si verifica quando arriva una seconda candela rialzista che ingloba completamente la precedente ribassista. È praticamente scontato che gli acquirenti abbiano ora il controllo. Questo accade più spesso dopo una di quelle piccole candele ribassiste in un trend ribassista, e l'intera configurazione è piuttosto semplice: la prima candela è ribassista, la seconda è rialzista e chiude sopra il massimo della prima, e a quel punto si ottiene un vincitore. I trader spesso usano questo pattern per vendere allo scoperto asset al massimo del loro range RSI, sapendo che il pattern ha una solida percentuale di successo del 70% nell'ottenere almeno tre candele positive di fila.

Candela Piercing Line

Il pattern a candela Piercing Line si verifica quando il mercato pensa "hmm, dopotutto non sono così sicuro di questo trend ribassista". Si tratta di un setup a due candele, in cui la seconda apre con un gap down ma poi chiude sopra il punto medio della prima candela ribassista. Inizia davvero a sembrare che gli acquirenti stiano prendendo il sopravvento. Questo può essere molto utile soprattutto dopo un lungo trend ribassista vicino a una zona di supporto o resistenza, e più volume si vede dietro di esso, più è convincente. I trader spesso lo usano per andare long, partendo dal presupposto che le successive 5-10 candele saranno piuttosto positive.

Pattern a candela Morning Star

Il pattern a candela Morning Star è davvero spettacolare. Si verifica quando si ottiene una grande apertura ribassista, seguita da una piccola candela centrale tutta indecisa, e poi da una grande chiusura rialzista che fa saltare il massimo della prima candela ribassista. Quella candela centrale è spesso una trottola o una doji, e ciò che sta dicendo è che gli acquirenti sono un po' giù di corda, ma poi arriva la terza candela e dice "oh no, non siamo ancora fuori da questa situazione". È un ottimo segnale per un rally, soprattutto nei grafici giornalieri di alcuni di quei settori più volatili.

Pattern a candela dei Tre Soldati Bianchi

Il pattern a candela dei Tre Soldati Bianchi è semplicemente una grande dimostrazione di forza. Si verifica quando si ottengono tre candele lunghe di fila, ognuna delle quali si apre all'interno del corpo della precedente e ciascuna si chiude vicino al massimo con solo una piccola ombra. È come se gli acquirenti stessero marciando costantemente verso l'alto, come una parata, e questo può essere un segnale davvero utile per gli investitori che cercano di fare scommesse a lungo termine in un trend rialzista.

Pattern a candela di inversione ribassista

Pattern di candela di inversione ribassista: sono quelli in cui il mercato pensa "oh no, penso che dovremmo andare nella direzione opposta ora" e di solito sono segnalati da un forte downtrend in un trend rialzista. Si presentano sotto forma di un picco doji ribassista, seguito da una candela engulfing ribassista. E la cosa divertente è che queste formazioni hanno un solido follow-through di ribassi del 60% su azioni e forex, il che può essere davvero utile per i trader che cercano di vendere allo scoperto asset al massimo del loro range RSI.

Pattern di candela engulfing ribassista

Il pattern di candela engulfing ribassista è un importante invertitore di momentum che si manifesta nell'arco di due giorni. Un secondo giorno ribassista enorme inghiotte completamente il corpo della precedente piccola candela verde, aprendo al di sopra del massimo di quella candela verde e chiudendo al di sotto del suo minimo con un volume di scambi enorme. Dopo alcune forti rialzi, segnala che i grandi stanno prendendo il controllo, con questo pattern che consiglia ai venditori di puntare al precedente minimo di oscillazione durante la discesa: stiamo parlando di cali del 2-4%. Il limite si accumula davvero quando siamo in condizioni di ipercomprato e si risolve in candele ribassiste nel 75% dei casi sugli indici.

Pattern a candela Evening Star

Il pattern a candela Evening Star è un segnale di avvertimento che un trend rialzista sta per essere sbilanciato con tre fasi: una grande apertura verde, una piccola fase centrale rossa piuttosto lunga e una fatidica candela rossa finale che chiude proprio sul punto medio della prima verde. È come una spia lampeggiante che dice "attenzione acquirenti, le cose stanno per mettersi male".

La fase centrale è dove vediamo davvero l'indecisione e le cose iniziano ad andare male, soprattutto quando le ombre sono ben oltre il 50% dell'intero range. È una vera conferma di un potenziale ribasso quando vediamo anche alcuni gap ribassisti. Storicamente parlando, questo pattern ha avuto correzioni del 10-15% in circa 15 giorni, il che lo rende un ottimo momento per valutare la copertura di eventuali posizioni lunghe.

Pattern a candela dei tre corvi neri

Il pattern a candela dei tre corvi neri mostra un gruppo di tre lunghe candele ribassiste consecutive, ciascuna con un gap ribassista, un'apertura al ribasso e una chiusura vicino al minimo di sessione con pochi o nessun stoppino, è come una fila di tre corvi neri che ci sorvolano. Questo è un segnale inequivocabile che i rialzisti stanno perdendo la presa dopo un rally e ciò accade più spesso dopo una buona corsa al rialzo, dove vediamo un volume elevato sulle chiusure al di sotto delle aperture, giusto per ribadirlo. Con un po' di studio, possiamo proiettare esattamente la stessa altezza della prima candela ribassista, ottenendo un obiettivo davvero preciso. Gli studi ci hanno dimostrato che questo pattern è praticamente perfetto nel 70% dei casi, il che lo rende una strategia short davvero aggressiva.

Dark Cloud Cover Candlestick Pattern

Il pattern dark cloud cover candlestick ci mostra sostanzialmente un doppio colpo di pressione di vendita con una combinazione ribassista di due candele. La prima è una grande candela verde, poi la seconda apre sopra il massimo di quella verde, ma poi... la seconda chiude ben al di sotto del punto medio di quella verde dopo una leggera resistenza all'estremità superiore del range. È come se la nuvola che incombeva sulla nostra testa si riversasse improvvisamente su di noi, perché in questo pattern vediamo l'infiltrazione dei venditori ed è più efficace quando la candela verde ha un massimo arrotondato. Quando vediamo la seconda candela chiudere nel terzo inferiore del suo range e c'è anche un leggero picco di volume, i nostri tassi di inversione salgono davvero al 62%, il che è un vantaggio piuttosto interessante su cui scommettere.

Pattern di candele di continuazione per la conferma del trend

I pattern di candele di continuazione sono in realtà solo un tipo speciale di segnale di continuazione del trend. In pratica, ci dicono che la volatilità si sta prendendo una breve pausa prima che il trend riprenda davvero la sua strada. Pensate a un pattern a bandiera o a un pennant. Sono solo indecisioni che si verificano proprio nel mezzo di un trend importante. La cosa davvero importante di questi pattern è che non presentano le ombre o i gap estremi che vediamo nelle inversioni, il che ci dice semplicemente che il trend è ancora intatto e che dobbiamo solo aspettare che riprenda la sua strada. Questi pattern ci danno davvero un vantaggio dell'80% quando vediamo un calo del volume, seguito da una forte impennata sulla continuazione.

Pattern di candele a tre metodi crescenti

Il pattern di candele a tre metodi crescenti è una sorta di sequenza di cinque candele che sostanzialmente ci dice che un trend rialzista è ancora vivo e vegeto. C'è una grande candela di apertura verde, seguita da tre piccole candele rosse che testano il supporto senza sfondarlo, ed è qui che gli short vengono schiacciati. È come se le piccole candele rosse fossero solo piccoli test per vedere se il trend può ancora reggere e quando le ombre sono completamente abbassate nel corpo della candela verde, sappiamo che il trend è ancora in rialzo. Questo pattern è davvero efficace nel proiettare esattamente la stessa altezza della prima candela verde e funziona davvero il 68% delle volte nei mercati rialzisti per alcune entrate stratificate.

Pattern a candela a tre metodi discendente

Il pattern a candela a tre metodi discendente è l'immagine speculare del suo parente ascendente, con una candela principale ribassista, seguita da tre piccole candele verdi che testano la resistenza senza sfondarla e poi da una fatidica candela ribassista finale che chiude proprio sul minimo della prima. È come se le piccole candele verdi fossero lì solo per verificare se il trend è ancora intatto e quando vediamo le ombre che si estendono fino in cima al corpo della prima candela rossa, sappiamo che il trend è ancora in calo. Questo pattern è storicamente stato piuttosto efficace nel proiettare esattamente la stessa altezza verso il basso della prima candela rossa e funziona davvero il 65% delle volte nei trend ribassisti per scalare le posizioni short.

Come applicare questi pattern a candela nel trading reale

Quando si tratta di applicare questi pattern nel mondo reale, la cosa fondamentale è sovrapporli alla propria analisi tecnica più ampia. Bisogna cercare di far sì che questi pattern si formino in aggiunta ad altre conferme tecniche, come un forte aumento di volume dopo una formazione a martello, per filtrare quei falsi segnali che possono verificarsi in sessioni instabili. I parametri di rischio determineranno dove posizionare gli stop, al di sotto dei minimi del pattern per le posizioni long o al di sopra dei massimi del pattern per le posizioni short, e poi si vuole puntare a un rapporto di rendimento di 2:1 in allineamento con il supporto e la resistenza nelle vicinanze. Il backtesting sulla tua piattaforma di trading è davvero fondamentale in questo caso, per capire il contesto in cui questi pattern funzionano meglio.

Ad esempio, privilegiare gli engulfing nei trend rispetto ai range, il che può aumentare i tuoi tassi di vincita dal 50% al 70% su tutte le classi di asset.

Combinare più segnali per una conferma più forte

La cosa migliore da fare con questi pattern è combinarli con altri indicatori per ottenere una conferma più forte. Se combini un evening star con una divergenza dell'RSI, la probabilità di un'inversione aumenta del 100%, rispetto al semplice utilizzo dell'evening star da sola. Sovrapponendo alcuni crossover di medie mobili o istogrammi MACD, puoi assicurarti che i tuoi pattern siano allineati con il macro trend, il che è davvero fondamentale per ridurre i movimenti a zig-zag nelle coppie volatili.

Utilizzare supporto, resistenza e volume per convalidare i pattern

Quando si tratta di convalidare questi pattern, la cosa fondamentale da ricordare è che supporto e resistenza sono in realtà le ancore che mantengono tutto al suo posto. Quando vediamo una shooting star che respinge una resistenza superiore, questo ci dà una convinzione ribassista del 75% che il nostro pattern si realizzerà davvero. Il volume è l'altra metrica chiave in questo caso: quando vediamo un forte aumento di volume dopo una chiusura di una linea penetrante, questo ci dice davvero che l'intento è quello di agire, piuttosto che una finta con un basso turnover.

Integrando queste metriche tramite livelli dinamici come i ritracciamenti di Fibonacci, è possibile personalizzare al meglio le proprie operazioni per trarne il massimo vantaggio, ed è in questo momento che è possibile individuare con precisione le regole di invalidazione per un rischio dell'1-3% per configurazione.