Los tipos de cambio cruzados confunden al principio a los nuevos operadores. Pero son bastante sencillos una vez que se dominan. Estos tipos permiten operar con pares de divisas extranjeras sin tocar el dólar estadounidense. Ofrecen muchas más oportunidades que los pares principales, especialmente cuando se opera con divisas nacionales de diferentes países.
La mayoría de las transacciones de forex involucran el dólar estadounidense. Es la divisa base de la mayoría de las cotizaciones. Sin embargo, los tipos de cambio cruzados lo ignoran por completo. Se negocian dos divisas directamente entre sí: el yen japonés frente al euro, por ejemplo, o el dólar australiano frente a la libra esterlina. No se trata del dólar estadounidense. Solo se realizan swaps de divisas extranjeras y nacionales entre países.
Entender los tipos de cambio cruzados es importante si se quiere operar en serio. Constituyen una gran parte del mercado de divisas. Ignorarlos significa perder oportunidades rentables en las inversiones. Analicemos cómo funcionan, incluyendo términos clave como los precios de oferta, que aparecen con frecuencia.
Los tipos de cambio cruzados provienen de los pares principales. Al operar con dos divisas como el EUR/GBP, se basa en sus tipos de cambio frente al USD. Este cálculo indirecto mantiene la eficiencia. Digamos que el EUR/USD es 1,10 y el GBP/USD es 1,30. El tipo de cambio cruzado EUR/GBP resulta ser aproximadamente 0,846. Matemática simple. Pero impulsa grandes inversiones globales.
Manténgase al tanto de las noticias de varios países para detectar cambios en estos tipos de cambio. Los anuncios económicos hacen oscilar rápidamente los pares cruzados. Especialmente los cambios en los tipos de interés. Y recuerde la oferta. Ese es el precio al que está dispuesto a comprar. Un término que verá constantemente entre comillas.
¿Qué es un tipo de cambio cruzado en el trading de Forex?
Un tipo de cambio cruzado muestra el valor entre dos divisas que no incluyen una moneda base común como el USD. Piense en el EUR/JPY o el GBP/AUD. Estos pares omiten completamente el dólar.
El mercado de divisas cotiza primero la mayoría de las divisas principales frente al dólar estadounidense. EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD. Estos son los pares estándar. Pero ¿qué ocurre si desea conocer el tipo de cambio entre el euro y el yen directamente? Ahí es donde entran en juego los tipos de cambio cruzados.
Los tipos de cambio cruzados se calculan utilizando dos tipos de cambio distintos frente a una tercera divisa. Normalmente, esa tercera divisa es el dólar estadounidense, aunque no aparezca en la cotización final. Los cálculos se realizan en segundo plano. Los operadores solo ven el tipo de cambio cruzado final.
Entendiendo el concepto de tipo de cambio cruzado
Los tipos de cambio cruzados existen porque no todos los pares de divisas cotizan directamente en el mercado. Los bancos y las instituciones financieras no ofrecen cotizaciones directas para todas las combinaciones posibles. Hay demasiadas divisas involucradas.
En cambio, el mercado utiliza un punto de referencia común. Ese punto de referencia suele ser el dólar estadounidense. Se toman dos tipos de cambio que involucran al dólar estadounidense y se calcula el tipo de cambio cruzado entre esas dos divisas. Este método mantiene la eficiencia del mercado de divisas.
El concepto parece complicado, pero no lo es. Simplemente se utilizan matemáticas básicas para determinar el valor de una moneda extranjera frente a otra. La fórmula implica multiplicar o dividir los tipos de cambio relevantes. Más adelante explicaremos el cálculo.
Diferencia entre un tipo de cambio cruzado y un tipo de cambio directo
Un tipo de cambio directo es simple. Se cotiza directamente en el mercado. El EUR/USD es un tipo de cambio directo. Se ve exactamente cuánto cuesta un euro en dólares. No se necesitan cálculos.
Un tipo de cambio cruzado requiere cálculo. El mercado no lo cotiza directamente. Se obtiene a partir de otros dos tipos de cambio. El EUR/GBP suele ser un tipo de cambio cruzado. Se calcula utilizando EUR/USD y GBP/USD.
Algunos tipos de cambio cruzados sí se cotizan directamente ahora. Los más comunes, como el EUR/JPY, tienen suficiente volumen de negociación. Los creadores de mercado ofrecen cotizaciones directas. Sin embargo, técnicamente se consideran tipos de cambio cruzados porque excluyen la divisa base que domina las operaciones de forex.
Los tipos de cambio directos se cotizan con mayor frecuencia porque involucran las principales divisas frente al dólar estadounidense. Los tipos de cambio cruzados tienen un propósito diferente: permiten operar con divisas de diferentes países sin necesidad de convertir dólares primero.
Cómo funcionan los tipos de cambio cruzados en el mercado Forex global
El mercado Forex opera las 24 horas en diferentes zonas horarias. Los operadores compran y venden divisas constantemente. Los tipos de cambio cruzados cambian en tiempo real, al igual que los tipos de cambio directos.
Al operar con un tipo de cambio cruzado, técnicamente se realizan dos transacciones. El sistema las realiza simultáneamente. Si se compra EUR/JPY, el mercado compra euros con dólares y vende esos dólares por yenes. O viceversa. Sin embargo, ocurre instantáneamente.
Los tipos de cambio cruzados también son importantes para los negocios internacionales. Las empresas que operan con múltiples divisas utilizan tipos de cambio cruzados para sus transacciones. Una empresa alemana que compra productos de Japón necesita el tipo de cambio EUR/JPY. No quieren convertir a USD si no es necesario.
El diferencial en los tipos de cambio cruzados suele ser mayor que en los pares principales. Una menor liquidez implica mayores diferencias entre los precios de compra y venta. Los operadores deben tener esto en cuenta en sus cálculos al operar con pares de divisas cruzados.
Ejemplos comunes de tipos de cambio cruzados
El EUR/JPY es probablemente el tipo de cambio cruzado más negociado. Las economías europea y japonesa son enormes y existen muchos flujos comerciales entre ellas. El tipo de cambio entre el euro y el yen es importante para muchas empresas e inversores.
El GBP/JPY es otro par popular. Los operadores lo llaman "el Gopher" o "el Geppy". Es conocido por sus grandes fluctuaciones y alta volatilidad. Los operadores que buscan el riesgo acuden en masa a este par.
El EUR/GBP muestra la relación entre dos de las principales monedas europeas. Aunque el Reino Unido utiliza la libra, este tipo de cambio es importante para las transacciones transfronterizas dentro de Europa.
El AUD/JPY conecta el dólar australiano con el yen japonés. Australia exporta grandes cantidades de materias primas a Asia. Este tipo de cambio refleja estas relaciones comerciales.
El EUR/CHF vincula el euro con el franco suizo. La economía suiza está estrechamente vinculada a Europa. Este tipo de cambio cruzado registra un gran volumen de negociación.
Pares de tipos de cambio cruzados populares negociados por los operadores de Forex
Los operadores profesionales observan ciertos tipos de cambio cruzados más que otros. El EUR/GBP recibe una gran atención institucional. Los bancos y los fondos de cobertura lo negocian constantemente.
El GBP/AUD ofrece exposición a las divisas vinculadas a materias primas frente a los refugios tradicionales. Los operadores lo utilizan para aprovechar las fluctuaciones de los precios de las materias primas sin tocar los pares del USD.
El NZD/JPY se considera un indicador de sentimiento de riesgo. Cuando este par sube, significa que los operadores se sienten seguros. Cuando baja, el riesgo disminuye.
El EUR/CAD combina las economías europeas y norteamericanas. Es menos volátil que algunos cruces, pero aun así ofrece buenas oportunidades de trading.
Estos pares permiten a los operadores diversificar sus estrategias más allá del USD. Se pueden construir sistemas de trading completos basados únicamente en los tipos de cambio cruzados.
Cómo calcular los tipos de cambio cruzados
Calcular los tipos de cambio cruzados no es tan complicado. Se necesitan dos tipos de cambio que compartan una moneda común. Luego, se multiplican o dividen según cómo coticen.
La fórmula varía ligeramente según si la moneda común aparece en el numerador o en el denominador. No se deje intimidar. Un ejemplo práctico lo aclara.
Fórmula de Tipo de Cambio Cruzado Explicada Paso a Paso
Supongamos que desea calcular el EUR/JPY. Necesita los tipos de cambio EUR/USD y USD/JPY.
Si el EUR/USD cotiza a 1,1000 y el USD/JPY a 110,00, aquí está el cálculo:
-
EUR/JPY = EUR/USD × USD/JPY
-
EUR/JPY = 1,1000 × 110,00 = 121,00
Por lo tanto, un euro equivale a 121 yenes. El USD se cancela en el cálculo. Queda la relación directa entre el euro y el yen.
Si la moneda común no se cancela de forma natural, se divide en lugar de multiplicar. La clave es asegurarse de que las unidades funcionen correctamente en el cálculo.
Ejemplo práctico de cálculo de tipo de cambio cruzado
Aquí hay un ejemplo real. Una empresa británica necesita pagar a un proveedor en Suiza. Quiere saber el tipo de cambio GBP/CHF.
Las cotizaciones actuales del mercado muestran:
-
GBP/USD = 1,3000
-
USD/CHF = 0,9200
Para calcular GBP/CHF, multiplique estos tipos de cambio:
GBP/CHF = 1,3000 × 0,9200 = 1,1960
La empresa necesita 1,1960 francos suizos por cada libra esterlina. Ahora puede calcular su pago total con precisión.
Este cálculo se realiza automáticamente en las plataformas de negociación. Sin embargo, comprender las matemáticas le ayudará a verificar los tipos de cambio y detectar errores.
Por qué son importantes los tipos de cambio cruzados para los operadores de Forex
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Los tipos de cambio cruzados abren muchas más oportunidades de trading. No se limita a los principales pares del USD. Esto significa más posibilidades de encontrar configuraciones rentables.
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Los diferentes tipos de cambio cruzados responden a distintos factores económicos. El EUR/GBP se mueve según los datos del Reino Unido y la eurozona. Los pares del USD no capturan esa relación directamente. Los tipos de cambio cruzados ofrecen exposición pura a relaciones económicas específicas.
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La diversificación de la cartera mejora con los tipos de cambio cruzados. Si solo opera con pares del USD, básicamente está apostando por el dólar. Los tipos de cambio cruzados le permiten operar con otras relaciones por completo.
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Algunos tipos de cambio cruzados ofrecen mejores configuraciones técnicas que los pares principales. La acción del precio puede ser más clara. Las tendencias pueden durar más. Los operadores que ignoran los tipos de cambio cruzados pierden estas oportunidades.
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Los tipos de cambio cruzados también ayudan con las estrategias de cobertura. Se pueden compensar los riesgos de una posición con movimientos opuestos en los tipos de cambio cruzados. Esto crea estrategias de trading más sofisticadas.
