Cuando los principiantes observan por primera vez las plataformas de trading, una de las cosas más confusas que encuentran es la variedad de órdenes. Términos como orden de mercado, orden limitada u orden stop aparecen constantemente, pero muchos nuevos traders no tienen claro cómo funcionan ni cuándo utilizarlas.
La buena noticia es que las órdenes de trading no son tan complicadas como parecen al principio. Una orden de mercado, por ejemplo, se ejecuta inmediatamente al precio de mercado actual, lo que te permite comprar o vender rápidamente. Las órdenes limitadas y stop te dan más control sobre la ejecución, permitiéndote especificar un precio diferente al que deseas entrar o salir de una operación. También pueden utilizarse para gestionar una posición corta, asegurando la salida si el mercado se mueve en tu contra. Comprender cómo colocar estas órdenes al inicio de una sesión de trading te ayuda a planificar tu estrategia y gestionar el riesgo de forma más eficaz.
Una vez que entiendes los conceptos básicos, estas herramientas se vuelven esenciales para gestionar operaciones de manera eficiente. En esta guía exploraremos en detalle las órdenes de mercado, límite y stop, explicaremos las ventajas y desventajas de cada una y proporcionaremos ejemplos prácticos.
Los fundamentos de las órdenes de trading
Por qué es importante comprender las órdenes para los traders
Utilizar el tipo correcto de orden te da control sobre cuándo y a qué precio compras o vendes. Los principiantes que solo usan órdenes de mercado pueden acabar ejecutando operaciones a precios desfavorables. Comprender las órdenes también te ayuda a gestionar el riesgo, proteger tu capital y ejecutar estrategias con precisión durante el horario de trading.
Diferencia entre órdenes de mercado y órdenes limitadas
La diferencia clave es control frente a velocidad. Una orden de mercado prioriza la rapidez y se ejecuta inmediatamente al precio de mercado actual, permitiéndote comprar o vender sin demora. En cambio, una orden limitada prioriza el precio y solo se ejecuta cuando el mercado alcanza el nivel que has elegido, dándote mayor control sobre la operación. Durante la sesión de trading, saber cuándo una orden puede convertirse en una orden de mercado te ayuda a anticipar la ejecución y gestionar el riesgo de forma eficaz.
Definición de las órdenes de mercado
Una orden de mercado es el tipo de orden más sencillo. Indica a tu broker que compre o venda inmediatamente al precio de mercado actual, garantizando que la operación se ejecute sin retrasos.
Cómo se ejecutan las órdenes de mercado al precio vigente
Las órdenes de mercado se completan casi al instante, pero el precio de mercado actual exacto que recibes depende de lo que esté disponible en ese momento. A esto se le llama precio vigente. Las órdenes de mercado son útiles cuando quieres actuar rápidamente, ya sea que la acción suba o la acción baje.
Ventajas y riesgos de las órdenes de mercado
Ventajas:
- Ejecución rápida, adecuada para mercados líquidos
- Sencillas de entender para principiantes
- Útiles cuando la velocidad es más importante que el precio al comprar o vender
Riesgos:
- Puede que no obtengas el precio de mercado actual que esperabas
- Puede producirse deslizamiento en mercados rápidos o poco líquidos
- Una subida o bajada rápida de la acción puede provocar una ejecución a un precio menos favorable de lo previsto
Ejemplos en day trading y trading fuera de horario
En el day trading, una orden de mercado puede utilizarse para comprar o vender una acción rápidamente cuando se genera impulso. Sin embargo, durante el trading fuera de horario, la liquidez es menor, por lo que las órdenes de mercado pueden dar lugar a ejecuciones inesperadas a precios peores. Los traders también pueden usar órdenes de precio dinámico (trailing) para ayudar a asegurar beneficios mientras la acción se mueve a su favor, permitiendo que la operación continúe con el impulso.
Explicación de las órdenes limitadas
Definición de las órdenes limitadas
Una orden limitada es un tipo de orden que te permite establecer el precio exacto al que deseas comprar o vender. La operación solo se ejecutará si el mercado alcanza ese precio, a diferencia de las órdenes de mercado, que se ejecutan inmediatamente al precio de mercado actual.
Cómo establecer límites de precio en el trading de acciones
Por ejemplo, si una acción cotiza a 50 $ y deseas comprar o vender a 48 $, puedes colocar una orden limitada en 48 $. La orden no se ejecutará a menos que el precio alcance ese nivel. Esto te da mayor control en comparación con las órdenes de mercado, que pueden ejecutarse a precios menos favorables en condiciones volátiles.
Beneficios de usar órdenes limitadas para una entrada precisa
- Mayor control sobre el precio de ejecución
- Ayuda a evitar pagar de más o vender por debajo del valor deseado
- Útiles en mercados volátiles para mantener una estrategia y evitar el deslizamiento que puede producirse con las órdenes de mercado
Riesgos de las órdenes limitadas en mercados volátiles
El mayor riesgo es que tu orden nunca se ejecute si el mercado no alcanza el precio establecido. En mercados que se mueven rápidamente, puedes perder oportunidades por completo, mientras que las órdenes de mercado se habrían ejecutado de inmediato al precio de mercado actual.
Órdenes stop y órdenes stop-limit
Definición y propósito de las órdenes stop
Una orden stop es una instrucción para ejecutar una operación una vez que se alcanza un precio de mercado específico. Los traders suelen usar órdenes stop-loss para comprar o vender un valor automáticamente si el precio del mercado supera un nivel elegido, ayudando a limitar las pérdidas. Esencialmente, una orden stop se convierte en una orden de venta una vez activada. A diferencia de las órdenes de mercado, que se ejecutan inmediatamente al precio actual, las órdenes stop son condicionales y solo se activan cuando se alcanza el precio establecido, lo que da a los traders la oportunidad de gestionar el riesgo antes de decidir vender valores.
Combinar stop y límite con órdenes stop-limit
Una orden stop-limit combina una orden stop con una orden limitada. Se activa cuando se alcanza el precio stop, pero solo se ejecuta si puede completarse a tu precio límite o mejor. Esto proporciona mayor control sobre la ejecución en comparación con las órdenes de mercado. Los traders suelen utilizar este enfoque cuando desean vender un valor solo dentro de un rango de precios específico.
Uso de órdenes stop para gestionar el riesgo en el day trading
Las órdenes stop-loss son esenciales para la gestión del riesgo, especialmente en el day trading. Protegen a los traders de pérdidas significativas e inesperadas cuando el precio del mercado se mueve rápidamente en su contra. Combinar órdenes stop con otras órdenes, como las limitadas o de mercado, permite vender valores de forma segura manteniendo el control sobre la ejecución.
Ejemplos de ejecución stop-limit en gaps de precio
Si una acción cierra a 100 $ y colocas una orden stop-limit para vender a 95 $ con un límite en 94 $, pero el mercado abre a 90 $, tu orden de venta no se ejecutará. Esto demuestra el riesgo de depender únicamente de órdenes stop-limit durante grandes gaps de precio, mientras que las órdenes de mercado se habrían ejecutado inmediatamente al precio vigente. Usar órdenes stop de forma inteligente garantiza que los traders puedan vender un valor de manera controlada.
Cómo funcionan las órdenes en el trading fuera de horario
Diferencias entre el horario regular y el horario extendido
El trading fuera de horario ocurre antes de la apertura del mercado y después de su cierre. La liquidez es menor, los spreads son más amplios y la volatilidad puede ser mayor. Durante estos periodos, los traders deben ser especialmente cuidadosos con las órdenes y su interacción con el mercado. En el trading after hours, los movimientos de precio repentinos son comunes debido a la menor participación y liquidez en comparación con la sesión principal.
Comportamiento del precio en el pre-market y after-hours
Debido a la menor cantidad de participantes, los precios pueden moverse bruscamente incluso con volúmenes pequeños. El precio de compra puede diferir significativamente del precio de cierre de la sesión regular, lo que puede generar niveles de ejecución inesperados. Colocar una orden de venta en estas condiciones requiere una consideración cuidadosa.
Uso de órdenes limitadas para gestionar gaps de precio
Las órdenes limitadas, incluidas las órdenes limitadas de venta, son más seguras durante el horario extendido porque evitan ejecuciones a precios inesperadamente desfavorables causados por condiciones de baja liquidez. Al establecer una orden limitada de venta por encima del precio de compra actual, los traders pueden intentar salir de posiciones a niveles favorables sin verse afectados por rápidos movimientos de precio comunes en el trading after hours.
Precio vigente frente a precio establecido
Comprender la diferencia en la ejecución
El precio actual es el precio vigente disponible en el mercado en cada momento. Un precio especificado es el nivel exacto que estableces al colocar una orden, como una orden limitada o una orden limitada de compra. Comprender esta diferencia te ayuda a controlar cómo se ejecutan las operaciones y si solo se realizan cuando las condiciones del mercado lo permiten.
Cómo los límites de precio protegen a los traders
Al establecer precios específicos en las órdenes, puedes evitar sorpresas causadas por movimientos bruscos o baja liquidez. Esto es especialmente útil para órdenes limitadas o stop-limit, donde la ejecución solo ocurre al nivel elegido y solo si hay compradores dispuestos o vendedores a ese precio.
Ejemplos de precio vigente frente a precio especificado en acción
Si colocas una orden de mercado para comprar una acción a 100 $, pero el precio actual es 101 $, tu orden se ejecuta a 101 $. Una orden limitada de compra a 100 $ solo se ejecutaría si el precio actual vuelve a ese nivel y si las condiciones del mercado lo permiten, asegurando que no pagues más de lo previsto.
Estrategias avanzadas con órdenes
Combinar órdenes de mercado, límite y stop
Los traders suelen combinar estas órdenes para tener mayor control. Por ejemplo, pueden entrar en una posición con una orden limitada, protegerla con un stop-loss y salir usando una orden de toma de beneficios. Este enfoque permite gestionar el riesgo mientras se apunta a un precio de ejecución favorable. En periodos volátiles, como cuando se publica noticia corporativa inesperada y el precio sube o baja rápidamente, combinar distintos tipos de órdenes se vuelve aún más importante.
Escalonar órdenes para mejorar entradas y salidas
El escalonamiento implica colocar múltiples órdenes a diferentes precios límite para entrar o salir progresivamente de una posición. Esta estrategia distribuye el riesgo y puede ayudar a lograr un mejor precio de ejecución promedio, especialmente si el precio sube o baja por etapas.
Órdenes para day trading frente a swing trading
Los day traders suelen preferir órdenes de mercado y stop por su rápida ejecución al precio actual. Los swing traders, en cambio, confían más en órdenes limitadas establecidas a precios específicos para capturar niveles objetivo durante varios días. También pueden vigilar eventos de noticia corporativa que influyan en si el precio de ejecución se mueve a su favor.
Errores comunes con las órdenes
Uso excesivo de órdenes de mercado en condiciones volátiles
Los principiantes suelen usar demasiadas órdenes de mercado en mercados rápidos, lo que puede provocar malas ejecuciones y pérdidas innecesarias. Utilizar una orden de venta o un stop-loss con un precio stop bien elegido ayuda a gestionar el riesgo.
Colocar mal órdenes limitadas y perder operaciones
Colocar órdenes limitadas demasiado lejos del precio actual puede hacer que se pierdan oportunidades si el mercado nunca alcanza ese nivel. Combinar órdenes limitadas con precios stop adecuados mejora el control de entradas y salidas.
No tener en cuenta gaps de precio y liquidez
No considerar la liquidez puede provocar que las órdenes se ejecuten a precios mucho peores de lo esperado. Los gaps y las condiciones de bajo volumen aumentan este riesgo, especialmente para órdenes de venta colocadas sin atención a un precio stop adecuado.
Herramientas y plataformas para gestionar órdenes
Tipos de órdenes disponibles en plataformas modernas como 24markets.com
Brokers modernos como 24markets.com ofrecen órdenes flexibles, incluidas órdenes de mercado, limitadas y stop. Estas permiten especificar un precio stop o apuntar a un precio de la acción concreto, proporcionando mayor control sobre la ejecución y la gestión del riesgo.
Alertas y automatización para gestionar órdenes
Las alertas de precio y las funciones de automatización ayudan a gestionar órdenes sin necesidad de supervisión constante. Por ejemplo, puedes configurar alertas para activar un precio stop o ejecutar una orden de venta cuando el precio de la acción alcance un nivel determinado.
Cuentas demo para practicar estrategias de órdenes de forma segura
Antes de invertir dinero real, los traders pueden practicar con cuentas demo. 24markets.com ofrece trading demo para que los principiantes aprendan cómo se comportan las distintas órdenes en condiciones reales, incluyendo la gestión de precios stop y objetivos de precio de la acción.
Dominar las órdenes en el trading
Conclusiones clave sobre órdenes de mercado, límite y stop
- Las órdenes de mercado priorizan la velocidad, pero conllevan riesgo de deslizamiento.
- Las órdenes limitadas ofrecen control sobre un precio específico, pero pueden no ejecutarse.
- Las órdenes stop son esenciales para la gestión del riesgo, ya que se activan cuando se alcanza un precio de activación.
Mejores prácticas para day trading y trading de acciones
Combina distintos tipos de órdenes según tu estrategia. Usa órdenes de mercado con moderación, confía en órdenes limitadas para precios específicos y coloca siempre órdenes stop-loss para proteger tu cuenta.
Cómo integrar las órdenes en un plan de trading
Un buen plan de trading define qué órdenes utilizar, cuándo hacerlo y cómo se alinean con tu gestión del riesgo. Plataformas como 24markets.com proporcionan las herramientas necesarias para implementar tu plan, establecer precios de activación y apuntar a precios específicos de forma eficiente.
