Los fondos mutuos captan dinero de muchas personas. Luego, ese dinero se invierte en acciones, bonos, lo que sea. La gente común sin millones puede acceder de repente a inversiones reales.
¿Por qué elegir fondos mutuos? Tres razones. La gestión profesional se encarga del trabajo. La diversificación distribuye el riesgo. Accedes a mercados que nunca tocarías solo.
El objetivo de inversión cambia según el fondo. Algunos buscan crecimiento. Otros buscan ingresos estables. Muchos buscan un punto intermedio.
¿Qué son los fondos mutuos?
Un fondo mutuo capta el dinero de muchos inversores. La compañía del fondo utiliza ese fondo para comprar diferentes inversiones. No eres dueño de las acciones o bonos en sí. Posees acciones del propio fondo.
Cada acción equivale a una porción de todo lo que posee el fondo. ¿Las inversiones suben? Tus acciones valen más. ¿Las inversiones se desploman? Pierdes dinero. Matemáticas simples.
El valor liquidativo (VAN) te indica el precio de tus acciones. Se calcula diariamente tras el cierre de los mercados. Así se hace: suma todo el capital del fondo, resta lo que debe, divide entre la cantidad de acciones existentes. Listo.
Los inversores en fondos mutuos operan a este precio de VAN. Las acciones fluctúan constantemente. ¿Fondos mutuos? Un precio, calculado una vez al día. Mucho más sencillo.
Cómo funcionan los fondos mutuos en los mercados modernos
Los gestores de cartera llevan la batuta. Investigan empresas. Observan los mercados. Eligen qué comprar y qué descartar de la cartera del fondo.
Algunos fondos se vuelven activos. Los gestores de cartera intentan ser más astutos que el mercado con selecciones inteligentes. Esos son los fondos mutuos de gestión activa.
Otros fondos se mantienen pasivos. Simplemente copian un índice como el S&P 500. Listo. Estos fondos de gestión pasiva son mucho más económicos de operar.
La gestora de fondos se encarga de todo lo aburrido: recauda tu efectivo, ejecuta las operaciones, envía los extractos por correo y gestiona tu documentación fiscal a partir de abril.
A veces se aplican comisiones por transacción al comprar o vender. Algunos fondos las utilizan para evitar que la gente entre y salga constantemente. Otros las eliminan por completo.
Importancia de la inversión en fondos mutuos para principiantes
Invertir en fondos mutuos funciona perfectamente para principiantes. Diversificación instantánea. Tu dinero llega a docenas o cientos de inversiones automáticamente. Sin esfuerzo.
La gestión profesional significa que alguien inteligente se encarga de todo. Te ahorras la investigación de acciones tú mismo. Te olvidas de anticiparte al mercado. Ellos lo hacen.
Empezar es barato. Muchos fondos requieren un pago inicial de $1,000 o menos. Algunas cuentas de jubilación te permiten empezar con incluso menos.
¿Liquidez? ¡Listo! Venda sus acciones cualquier día hábil. El dinero aparecerá en su cuenta en pocos días. No al instante, pero casi.
Componentes Clave de una Inversión en Fondos Mutuos
Todo fondo mutuo tiene componentes que determinan su funcionamiento y sus costos.
Activo Neto: El activo neto es todo lo que el fondo posee menos lo que debe. Todas las acciones, bonos, efectivo, lo que esté en la cartera.
Ratio de Gastos: Este porcentaje es lo que paga anualmente por la gestión. Un ratio de gastos del 1% significa $10 al año por cada $1,000 que invierte.
Comisiones de Gestión: Estas pagan a los gestores de cartera y analistas. Los fondos de gestión activa cuestan más porque su gestión requiere más trabajo.
Objetivo de Inversión: ¿Qué busca el fondo? Crecimiento, ingresos, protección del capital: este objetivo impulsa cada decisión.
Rol de los Gestores de Fondos en Fondos Mutuos
Los gestores de fondos toman decisiones importantes a diario. Observan las tendencias económicas. Evaluan empresas. Deciden cuándo comprar o vender.
En los fondos mutuos de gestión activa, los gestores intentan superar su índice de referencia. Buscan acciones infravaloradas y evitan las sobrevaloradas. Se requiere mucha habilidad y experiencia para lograrlo.
Los gestores de cartera también gestionan el riesgo. Mantienen la diversificación. Observan las condiciones del mercado. Cambian de cartera cuando la situación cambia.
Los buenos gestores mantienen la calma. No entran en pánico cuando los mercados se desploman. No se dejan llevar por la codicia cuando todo sube. Se aferran al objetivo de inversión del fondo sin importar el caos que surja.
Resumen de los tipos de fondos mutuos
Los fondos mutuos se dividen en varias categorías principales. Cada una se adapta a diferentes objetivos y al nivel de riesgo que se puede asumir.
Fondos de acciones: Compran principalmente acciones de empresas. Mayor riesgo, mayor rentabilidad potencial.
Fondos de bonos: Se centran en la renta fija. Menor riesgo, rentabilidades más estables.
Fondos del mercado monetario: Invierten en deuda a corto plazo. Menor riesgo, rentabilidades mínimas.
Fondos híbridos: Combinan acciones y bonos. Enfoque equilibrado de riesgo y rentabilidad.
Muchos fondos mutuos se especializan en áreas específicas. Fondos centrados en sectores. Fondos específicos de países. Fondos que solo compran grandes empresas o pequeñas.
Explicación de los fondos de acciones
Los fondos de acciones compran acciones de empresas. ¿Objetivo? Crecimiento mediante el aumento de precios y dividendos.
Estos fondos son muy diversos. Algunos se centran en empresas grandes y estables. Otros se centran en pequeñas empresas de rápido crecimiento. Algunos se centran en un solo sector: tecnología, salud, lo que sea.
¿Fondos de renta variable? Son lo mismo que los fondos de acciones. Solo que con diferentes palabras. Ambos significan que el fondo invierte en acciones de empresas.
Las rentabilidades fluctúan. Los precios de las acciones cambian a diario. Tu cuenta sube y baja. Lo normal en los fondos de renta variable.
Exposición a la renta variable y riesgo en los fondos de renta variable
Una mayor exposición a la renta variable equivale a fluctuaciones más bruscas. ¿Suben los mercados? Los fondos de acciones suelen obtener grandes ganancias. ¿Se desploman los mercados? Caen más rápido que los fondos de bonos.
El riesgo depende de lo que hay dentro. Las acciones de las grandes empresas rebotan menos que las pequeñas. Las acciones nacionales se mueven de forma diferente a las internacionales.
Los inversores en fondos mutuos deben ajustar la exposición a la renta variable al riesgo que pueden asumir. ¿Jóvenes con 30 años para la jubilación? ¿Afrontar las fluctuaciones? ¿A punto de jubilarse? Quizás debería reducir su exposición a la renta variable.
La diversificación reduce el riesgo. En lugar de una sola acción, posee cientos de ellas a través del fondo. El riesgo se distribuye mucho más.
Fondos Mutuos de Deuda y Opciones de Renta Fija
Los fondos de bonos invierten en títulos de deuda. Los gobiernos y las empresas emiten bonos para obtener préstamos. El fondo cobra intereses y los devuelve a los accionistas.
Estos fondos ofrecen mayor estabilidad que los fondos de acciones. Los precios de los bonos fluctúan menos que los de las acciones. Los pagos regulares de intereses proporcionan ingresos estables.
Los distintos fondos de bonos conllevan diferentes riesgos. Los fondos de bonos gubernamentales son los más seguros. Los fondos de bonos corporativos pagan más, pero implican un mayor riesgo. Los fondos de bonos de alto rendimiento (bonos basura) son los más riesgosos.
Cómo generan rentabilidad los fondos mutuos de deuda
Los fondos de bonos generan rentabilidad de dos maneras. Primero, a través del pago de intereses. Los bonos de la cartera del fondo pagan intereses regulares. El fondo los distribuye a los accionistas.
En segundo lugar, a través de las variaciones de precio. Cuando bajan los tipos de interés, los bonos existentes se vuelven más valiosos. El valor liquidativo del fondo aumenta. Cuando suben los tipos, los precios de los bonos bajan.
El riesgo crediticio también importa. Si un emisor de bonos tiene dificultades financieras, sus bonos pierden valor. Los gestores de cartera de la compañía del fondo intentan evitar estas situaciones mediante análisis.
La duración afecta la sensibilidad a las variaciones de tipos. Los bonos de mayor duración reaccionan de forma más drástica a las fluctuaciones de los tipos de interés. Los bonos de menor duración son más estables.
Fondos de inversión híbridos y balanceados
Los fondos híbridos incluyen tanto acciones como bonos. Un concepto simple: se obtiene potencial de crecimiento de las acciones. Se obtiene estabilidad de los bonos. Lo mejor de ambos mundos.
La composición varía según el fondo. Algunos invierten un 60 % en acciones y un 40 % en bonos. Otros utilizan diferentes divisiones. El objetivo de inversión dicta el equilibrio.
Estos fondos se ajustan solos. ¿Suben las acciones? El fondo podría vender algunas y adquirir bonos. Esto mantiene estable la asignación objetivo. No tienes que mover un dedo. Los inversores en fondos mutuos simplemente observan cómo sucede.
Asignación de activos en fondos mutuos híbridos
La asignación de activos consiste simplemente en decidir cuánto dinero va a dónde. Acciones, bonos, efectivo, ¿cuál es la división? Los fondos híbridos lo resuelven por ti.
Los fondos con fecha objetivo son híbridos muy populares. ¿Te jubilas en 2050? Compra un fondo con fecha objetivo 2050. Empieza siendo agresivo cuando eres joven. Se vuelve conservador a medida que se acerca 2050. Todo automático.
Esto soluciona un gran problema. La gente olvida reducir el riesgo a medida que envejece. Se mantiene demasiado agresiva durante demasiado tiempo. Luego, una caída del mercado arruina sus planes de jubilación. Los fondos con fecha objetivo en las cuentas de jubilación evitan esto. El ajuste ocurre aunque no lo recuerdes.
La cartera del fondo se reequilibra periódicamente. Digamos que las acciones tienen un año excepcional. Tu balance 60/40 cambia a 70/30. El fondo vende algunas acciones, compra bonos. Vuelve al 60/40. Ganancias aseguradas. Se mantiene el objetivo. No haces nada.
Beneficios de invertir en fondos mutuos
Invertir en fondos mutuos es mejor que comprar valores individuales en varios aspectos:
Gestión profesional: Los expertos toman las decisiones. Obtienes su investigación y experiencia sin tener que hacer el trabajo tú mismo.
Diversificación: Tu dinero se distribuye automáticamente entre muchas inversiones. Mucho menos riesgoso que invertir en tres acciones al azar.
Asequibilidad: Empieza con poco. Muchos fondos aceptan $1,000 o menos. Algunos incluso menos.
Liquidez: Venda cualquier día hábil al valor liquidativo. El efectivo llega a su cuenta en pocos días. No es instantáneo, pero sí bastante rápido.
Conveniencia: Una sola compra le ofrece participaciones en cientos de valores. No es necesario investigar 50 empresas diferentes individualmente.
Inversión automática: Configúrela y olvídese. Compras regulares desde su cuenta bancaria. Su patrimonio se acumula gradualmente mientras usted vive su vida.
Protección regulatoria: Los fondos se someten a una estricta supervisión. Deben revelar qué poseen y su rendimiento. Todo es transparente.
Nota importante: La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDC) no cubre las inversiones en fondos mutuos como lo hace con las cuentas bancarias. Puede perder dinero. Sin embargo, las regulaciones aún protegen a los inversores mediante estrictas normas de divulgación y estándares operativos.
Riesgos asociados con la inversión en fondos mutuos
Invertir en fondos mutuos conlleva riesgos. No hay forma de evitarlos. Comprender qué podría salir mal le ayuda a tomar decisiones más inteligentes.
Riesgo de Mercado: Los mercados a veces caen. Cuando lo hacen, la mayoría de los fondos también. Podrías perder dinero durante las malas rachas. Es la realidad.
Riesgo del Gestor: Los fondos de gestión activa dependen de las decisiones del gestor. Las malas decisiones perjudican la rentabilidad. Incluso los buenos gestores tienen años malos.
Riesgo de Inflación: Supongamos que tu fondo tiene una rentabilidad del 3%, pero la inflación se sitúa en el 4%. En realidad, estás perdiendo poder adquisitivo. La rentabilidad debe superar la inflación o, de lo contrario, estarás retrocediendo.
Riesgo de Liquidez: La mayoría de los fondos te permiten vender en cualquier momento. ¿Pero algunos fondos especializados? Es más difícil salir rápidamente. Ten en cuenta lo que estás comprando antes de invertir.
Impacto del Índice de Gastos: Las comisiones altas reducen la rentabilidad lentamente. Un índice de gastos del 2% significa que necesitas una rentabilidad del 2% solo para alcanzar el punto de equilibrio. Todo lo demás es beneficio real. Comisiones más bajas = más dinero en tu bolsillo.
Ineficiencia Fiscal: Los fondos distribuyen las ganancias de capital cada año. Debes impuestos sobre esas ganancias, incluso si no vendiste ni una sola acción. Es molesto, pero inevitable.
Comisiones de Reembolso: Si vendes demasiado rápido, algunos fondos te cobran. Esto impide que la gente entre y salga constantemente. Pero te cuesta si necesitas efectivo de repente.
Los fondos cotizados en bolsa gestionan mejor los impuestos que los fondos mutuos. Sin embargo, tanto los fondos mutuos como los ETF tienen sus usos. Elige según tu situación, no según cuál evite más impuestos.
Cómo Elegir la Inversión Adecuada en Fondos Mutuos
Seleccionar el fondo adecuado requiere considerar varios factores. No te limites a elegir el que tenga la mayor rentabilidad reciente.
Comienza por tu objetivo de inversión. ¿Qué intentas lograr? ¿Crecimiento? ¿Ingresos? ¿Preservación del capital? Tu objetivo reduce las opciones.
Considera tu horizonte temporal. El dinero que se necesita en cinco años debe invertirse de forma diferente que el dinero para la jubilación en 30 años.
Evalúa el ratio de gastos y las comisiones de gestión. Unos costes más bajos significan que más dinero permanece en tu cuenta. Con el paso de las décadas, esta diferencia se agrava significativamente.
Investiga la reputación de la gestora de fondos. Las empresas consolidadas con una larga trayectoria suelen ofrecer mayor fiabilidad que las nuevas.
Lee el prospecto. Sí, es aburrido. Pero explica exactamente cómo funciona el fondo, en qué invierte y cuánto cuesta.
Compara el fondo con opciones similares. ¿Cómo se compara su rendimiento con el de la competencia? No te fijes solo en la rentabilidad, considera la rentabilidad ajustada al riesgo.
Factores a considerar antes de invertir en fondos mutuos
Estilo de gestión: ¿Prefieres fondos mutuos de gestión activa que intenten superar al mercado? ¿O fondos de gestión pasiva que simplemente replican un índice? Tu elección aquí afecta a los costes y a la rentabilidad potencial.
Clase de activo: ¿Cuál se adapta a tu situación? Fondos de acciones si busca crecimiento. Fondos de bonos si necesita estabilidad. Fondos del mercado monetario para máxima seguridad.
Tratamiento fiscal: ¿Planea usar cuentas de jubilación? En este caso, los impuestos no importan. Pero en una cuenta sujeta a impuestos, la eficiencia fiscal se vuelve crucial. La diferencia se acumula con los años.
Mínimos de inversión: ¿Puede alcanzar el mínimo? Algunos fondos aceptan $500. Otros exigen $3,000 o más solo para empezar. Consulte antes de comprometerse con un fondo específico.
Política de distribución: ¿El fondo paga dividendos trimestralmente o anualmente? ¿Necesita esos ingresos ahora? ¿O prefiere reinvertirlos automáticamente?
Rotación de cartera: Una alta rotación implica operaciones constantes. Esto genera más comisiones por transacción y, además, más posibles eventos fiscales. Una rotación más baja suele ser más beneficiosa a largo plazo.
Un asesor de inversiones puede encontrar los fondos adecuados para su situación específica. Muchos inversores en fondos mutuos buscan asesoramiento profesional al comenzar. No hay nada de malo en pedir ayuda.
Empezando con los Fondos Mutuos en 24markets.com
24markets.com ofrece varios fondos mutuos. Diferentes objetivos, diferentes niveles de riesgo.
Abrir una cuenta toma minutos. Nombre, dirección, trabajo, detalles financieros. Eso es todo.
Decide cuánto depositar primero. Revisa los mínimos. Algunos quieren $500. Otros quieren más.
Elige tu tipo de cuenta: gravable o de jubilación, como una IRA. Es muy importante. El tratamiento fiscal cambia drásticamente tus resultados a largo plazo.
Configura la inversión automática. Las contribuciones mensuales aumentan tu patrimonio mientras te olvidas de él. Además, adquieres más acciones cuando los precios caen.
Revisa tus finanzas de vez en cuando. No a diario, eso es una locura. Tampoco semanalmente. Cada tres meses funciona.
Reequilibra tu inversión cuando la situación se vuelva extraña. ¿Las acciones suben al 80% cuando querías el 60%? Vende algunas. Compra bonos. Arréglalo. Mantén la calma cuando los mercados se descontrolen. Los peores movimientos ocurren durante el pánico o la exageración. Cíñete a tu plan. Ignora el ruido.
